Психологія трейдингу: як не стати жертвою своїх упереджень
Не завжди найуспішніші трейдери — найрозумніші. Часто місце на п'єдесталі посідає той, хто обізнаний про потенційні психологічні пастки, вміє контролювати емоції та зберігати раціональність у стресових ситуаціях.
Щоб досягти успіху в трейдингу, зовсім не обов'язково мати високий IQ. Набагато важливішими є такі якості, як терпіння, наполегливість, дисципліна та стійкість психіки. Саме психологічний стан трейдера зрештою визначає його рішення та успіхи на ринку в довгостроковій перспективі.
Якщо ви усвідомлюєте, як ваш мозок схильний реагувати на різні ситуації, вам буде простіше розвинути дисципліну, краще управляти ризиками та перейти від емоційних стрибків до більш обдуманого і стратегічного підходу в торгівлі.
Типи трейдерів з погляду психології
Трейдери можуть по-різному реагувати на ті самі події. Наприклад, коли ціна BTC різко падає, одні починають панікувати та розпродавати свої монети, а інші, навпаки, бачать у цьому шанс і купують, упевнені в тому, що ціна незабаром знову зросте.
Існує кілька типів трейдерів з погляду психології:
- Імпульсивні трейдери. Діють без чіткого плану, швидко ухвалюють рішення, не думаючи про наслідки, що призводить до емоційної торгівлі та потенційних збитків.
- Обережні трейдери. Ретельно аналізують ринок і свою фінансову ситуацію перед тим, як здійснювати операції. Цей тип трейдерів зазвичай більш емоційно стабільний і має хорошу систему самоменеджменту. Однак іноді їм не вистачає рішучості, щоб ухвалити ризиковані, але прибуткові рішення.
- Практичні трейдери. Поєднують ризиковість і обережність. Вони чудово розуміють принципи управління ризиками та діють впевнено. Цей тип трейдера можна назвати ідеалом — вони вміють не переоцінювати ризики та завжди розраховують, чи принесе угода прибуток.
Найімовірніше, ви впізнали себе в одному з цих типів трейдерів і тепер можете задуматися про зв'язок між вашим типом і результатами торгівлі.
Далі, оскільки ми вже розуміємо важливість психології в трейдингу, детальніше розглянемо основні психологічні пастки, з якими стикаються трейдери. Ми розберемо їх окремо, щоб зрозуміти, як уникнути помилок і поліпшити свою торгівлю.
Схильність до підтвердження своєї думки
Одна з найпоширеніших психологічних пасток у трейдингу — це підтверджувальне упередження. Трейдери часто шукають інформацію, що підтверджує їхні вже сформовані погляди на ринок або конкретну монету, ігноруючи факти, які можуть суперечити цим переконанням. Це може призвести до ухвалення необґрунтованих рішень і навіть до зайвої торгівлі, що базується на спотвореній картині реальності.
Схематичне уявлення підтверджувального упередження: ви бачите тільки те, що хочете бачити. Джерело: capital.com
Візьмемо, наприклад, ситуацію, коли у вас є значний запас ETH. Замість того щоб провести дослідження та об'єктивно оцінити всі ризики, ви навмисно шукаєте інформацію, яка підтверджує вашу впевненість в Ethereum.
Ви стежите за твітами або статтями, які стверджують, що Ethereum (ETH) — це чудове довгострокове вкладення, і ігноруєте будь-які інші думки або дані, що вказують на можливі проблеми. Так ви потрапляєте в пастку свого власного сприйняття і не готові прийняти більш об'єктивну думку.
Це може сильно вплинути на вашу торгівлю, оскільки ви виключаєте потенційно важливі дані, які могли б змінити ваше рішення. Зрештою, такі помилки призводять до збитків, яких можна було б уникнути, якби ви дивилися на ринок відкритішим поглядом.
Евристика доступності
Евристика доступності — ще одна поширена пастка в криптотрейдингу. Вона виникає, коли трейдери ухвалюють рішення, спираючись не на всебічний аналіз, а на легкодоступну або таку, що запам'ятовується, інформацію. Здебільшого це відбувається, коли інформація про криптовалюту стає популярною в новинах або соціальних мережах.
Схема евристики доступності: новини часто не розповідають про всі події у світі. Джерело: prismic.io
Розглянемо приклад.
Якщо певний альткоїн стає вірусним в X завдяки підтримці інфлюенсерів або мемам, трейдери можуть вирішити, що цей актив має величезний потенціал. Вони починають інвестувати в цей токен, не перевіривши, наскільки він підтримується реальними фундаментальними факторами: технологічною базою або функціональністю. У результаті трейдери інвестують в актив, який не має міцної основи і, ймовірно, призведе до збитків.
Евристика доступності також впливає на рішення, ухвалені на основі свіжих новин або подій. Наприклад, якщо ціна Bitcoin різко зростає, трейдери можуть почати вірити, що такі стрибки цін — це звичайне явище і легко досяжний прибуток. Це може підштовхнути їх до ризикованих угод, ґрунтуючись лише на емоціях, а не на аналізі ринку.
Така поведінка призводить до гонитви за короткостроковими трендами, водночас трейдери забувають про довгострокові стратегії, які зазвичай є більш стабільними та безпечними.
Якорування
Якорування — це когнітивна помилка, за якої трейдер орієнтується на початкову ціну активу, навіть якщо ринкові умови змінилися. Яскравий приклад цього можна побачити в криптоторгівлі, коли інвестор купує Bitcoin за $100 000 під час піка ринку. Навіть коли ціна значно падає, трейдер не може позбутися думки, що його «якірна» ціна — це $100 000. Зрештою, така упередженість призводить до ухвалення неправильних рішень.
Якорування в маркетингу: фейкові знижки створюють відчуття вигоди. Джерело: scribbr.com
Зокрема, трейдери починають утримувати свої активи, попри очевидні ознаки того, що ринок вимагає продажу, сподіваючись, що ціна знову повернеться до вихідного рівня. Водночас такі інвестори ігнорують нові дані або аналітику, яка свідчить, що ціна більше не досягне цього рівня в найближчому майбутньому.
Цей ефект може вплинути на фінансові результати, оскільки трейдер не може адаптуватися до змін ринку. Зрештою, він втрачає можливості для скорочення збитків або навіть пропускає прибуткові угоди за нижчими цінами.
Ще одне поширене упередження пов'язане з чистим капіталом. Як трейдер ви постійно стикаєтеся зі змінами вашого PnL (прибуток або збиток). Коли ваш капітал, скажімо, становить $100 000, а ви втрачаєте $20 000, легко зациклитися на цьому зниженні та почати вважати, що відновити ці гроші буде важко. Це може призвести до надмірної обережності та уникнення ризиків, навіть коли є хороші можливості для торгівлі.
Отже, ефект прив'язки заважає об'єктивно дивитися на ситуацію та адаптуватися до поточних умов ринку.
Неприйняття втрат
Трейдери схильні переживати біль від втрат набагато гостріше, ніж радість від прибутку. Це психологічне упередження часто призводить до помилкових рішень, як-от надто тривале утримання збиткових позицій або надто ранній вихід із прибуткових угод.
Приклад неприйняття втрат у криптотрейдингу має такий вигляд: трейдер купує Bitcoin (BTC) за $100 000, очікуючи зростання. Однак коли ціна падає до $80 000, він вирішує не продавати, сподіваючись, що вартість повернеться до вихідної точки. Щоб скоротити збитки, трейдер утримує позицію, уникаючи усвідомлення втрат, навіть якщо ринкові умови вказують на продовження падіння.
У разі неприйняття втрат людина схильна переоцінювати збитки від невдач і недооцінювати значущість перемог. Джерело: wikimedia.org
Ця поведінка пояснюється психологічним болем від визнання збитків, що ускладнює ухвалення раціональних рішень. Трейдери часто відчувають, що втрачені гроші важливіші, ніж можливий прибуток. Наприклад, якщо трейдер швидко продає монету, що зросла на 10%, боячись втратити прибуток, але водночас не продає актив, який впав на 20%, сподіваючись на відновлення, — це і є вияв неприйняття втрат.
Як наслідок, трейдери можуть довго утримувати неефективні активи, втрачати вигідні можливості та зазнавати надмірного емоційного стресу. Все це призводить до нераціональних рішень, навіть коли ринок вказує на необхідність дій.
Багато хто потрапляє в цю пастку навіть у моменти прибутковості. Наприклад, якщо прибуток трейдера становив $N, а потім він зменшився до $N/2, то трейдери можуть відмовлятися фіксувати прибуток, поки він не повернеться до початкового значення $N. Об'єктивно втрат немає, але психологічно трейдер їх відчуває.
Ефект надупевненості
Трейдери часто переоцінюють свої знання і здібності, що може призвести до надлишкового ризику і надмірної торгівлі. Така поведінка називається «ефект надупевненості», і вона виникає, коли інвестори відчувають, що можуть передбачити майбутні рухи ринку на основі обмеженого досвіду або випадкових успіхів.
Ефект надупевненості: червоним — що ви знаєте; зеленим — що ви думаєте, ви знаєте; жовтим — що можна знати насправді. Джерело: taylorpearson.me
Цей ефект можна було спостерігати в період бичачого циклу Bitcoin у 2021 році. Тоді багато трейдерів, переоцінивши свої здібності, впевнено нарощували позиції, думаючи, що зростання BTC не зупиниться. Зі збільшенням вартості BTC вище за $60 000 вони відчули себе на висоті, упевнені, що тренд триватиме нескінченно.
Цей надмірний оптимізм і самовпевненість призвели до ігнорування реальних ризиків. Вони не врахували можливості ринкової корекції та продовжували збільшувати свої позиції, сподіваючись на подальше зростання. Коли ринок зрештою скорегувався, і ціна BTC впала нижче за $30 000, ці трейдери зазнали значних збитків, оскільки не розрахували можливих ризиків.
Самовпевненість може призвести до завищеної оцінки власних сил і мінімізації ризиків, що, своєю чергою, значно збільшує ймовірність втрат.
Ця стаття — початок циклу про психологічні пастки в трейдингу
Важливо розуміти, що знання психологічних пасток і вміння їх розпізнавати допоможуть вам мінімізувати помилки, уникнути емоційних рішень і вибудовувати більш виважену торгову стратегію. Трейдинг — це не лише цифри та графіки, а й уміння працювати з самим собою та зі своїми емоціями.
Ми розуміємо, що таких пасток занадто багато. Тому, щоб інформація про кожну з них сприймалася простіше, ми розіб'ємо цей матеріал на кілька частин. У майбутньому ви дізнаєтеся про кореляцію страху та жадібності, ефект недавнього, стадне упередження, ефект фреймінгу тощо.
Кожна нова стаття буде анонсована в нашому Telegram-каналі. Підписуйтесь.
