Психология трейдинга: как не стать жертвой своих предубеждений

Не всегда самые успешные трейдеры — самые умные. Часто место на пьедестале занимает тот, кто осведомлен о потенциальных психологических ловушках, умеет контролировать эмоции и сохранять рациональность в стрессовых ситуациях.
Для того чтобы достичь успеха в трейдинге, вовсе не обязательно иметь высокий IQ. Гораздо важнее такие качества, как терпение, настойчивость, дисциплина и устойчивость психики. Именно психологическое состояние трейдера в конечном итоге определяет его решения и успехи на рынке в долгосрочной перспективе.
Если вы осознаете, как ваш мозг склонен реагировать на различные ситуации, вам будет проще развить дисциплину, лучше управлять рисками и перейти от эмоциональных скачков к более обдуманному и стратегическому подходу в торговле.
Скорее всего, вы узнали себя в одном из этих типов трейдеров и теперь можете задуматься о связи между вашим типом и результатами торговли.
Далее, поскольку мы уже понимаем важность психологии в трейдинге, давайте подробнее рассмотрим основные психологические ловушки, с которыми сталкиваются трейдеры. Мы разберем их по отдельности, чтобы понять, как избежать ошибок и улучшить свою торговлю.
Вы следите за твитами или статьями, которые утверждают, что Ethereum (ETH) — это отличное долгосрочное вложение, и игнорируете любые другие мнения или данные, указывающие на возможные проблемы. Таким образом, вы попадаете в ловушку своего собственного восприятия и не готовы принять более объективное мнение.
Это может сильно повлиять на вашу торговлю, поскольку вы исключаете потенциально важные данные, которые могли бы изменить ваше решение. В конечном итоге такие ошибки приводят к убыткам, которых можно было бы избежать, если бы вы смотрели на рынок с более открытым взглядом.
Если определенный альткоин становится вирусным в X благодаря поддержке инфлюенсеров или мемам, трейдеры могут решить, что этот актив обладает огромным потенциалом. Они начинают инвестировать в этот токен, не проверив, насколько он поддерживается реальными фундаментальными факторами: технологической базой или функциональностью. В результате трейдеры инвестируют в актив, который не имеет прочной основы, и, вероятно, приведет к убыткам.
Эвристика доступности также влияет на решения, принимаемые на основе свежих новостей или событий. Например, если цена Bitcoin резко растет, трейдеры могут начать верить, что такие скачки цен — это обычное явление и легко достижимая прибыль. Это может подтолкнуть их к рискованным сделкам, основываясь лишь на эмоциях, а не на анализе рынка.
Такое поведение ведет к погоне за краткосрочными трендами, при этом трейдеры забывают о долгосрочных стратегиях, которые обычно более стабильны и безопасны.
Этот эффект может повлиять на финансовые результаты, так как трейдер не может адаптироваться к изменениям рынка. В итоге он упускает возможности для сокращения убытков или даже пропускает прибыльные сделки по более низким ценам.
Еще одно распространенное предубеждение связано с числом чистого капитала. Как трейдер вы постоянно сталкиваетесь с изменениями вашего PnL (прибыль или убыток). Когда ваш капитал, скажем, составляет $100 000, а вы теряете $20 000, легко зациклиться на этом снижении и начать считать, что восстановить эти деньги будет трудно. Это может привести к чрезмерной осторожности и избеганию рисков, даже когда есть хорошие возможности для торговли.
Таким образом, эффект привязки мешает объективно смотреть на ситуацию и адаптироваться к текущим условиям рынка.
Пример неприятия потерь в криптотрейдинге выглядит так: трейдер покупает Bitcoin (BTC) по $100 000, ожидая роста. Однако когда цена падает до $80 000, он решает не продавать, надеясь, что стоимость вернется к исходной точке. Вместо того чтобы сократить убытки, трейдер удерживает позицию, избегая осознания потерь, даже если рыночные условия указывают на продолжение падения.
В результате трейдеры могут долго удерживать неэффективные активы, упускать выгодные возможности и подвергать себя чрезмерному эмоциональному стрессу. Все это приводит к нерациональным решениям, даже когда рынок указывает на необходимость действий.
Многие попадают в эту ловушку даже в моменты прибыльности. Например, если прибыль трейдера составляла $N, а потом она уменьшилась до $N/2, то трейдеры могут отказываться фиксировать прибыль, пока она не вернется к изначальному значению $N. Объективно потерь нет, но психологически трейдер их чувствует.
Этот излишний оптимизм и самоуверенность привели к игнорированию реальных рисков. Они не учли возможность рыночной коррекции и продолжали увеличивать свои позиции в надежде на дальнейший рост. Когда рынок в конце концов скорректировался, и цена BTC опустилась ниже $30 000, эти трейдеры понесли значительные убытки, так как не рассчитали возможные риски.
Самоуверенность может привести к завышенной оценке собственных сил и минимизации рисков, что, в свою очередь, значительно увеличивает вероятность потерь.
Мы понимаем, что подобных ловушек слишком много. Поэтому, чтобы информация о каждой из них была воспринята проще, мы разобьем этот материал на несколько частей. В будущем вы узнаете о корреляции страха и жадности, эффекте недавнего, стадном предубеждении, эффекте фрейминга и т.д.
Каждая новая статья будет анонсирована в нашем Telegram-канале. Подписывайтесь.
Если вы осознаете, как ваш мозг склонен реагировать на различные ситуации, вам будет проще развить дисциплину, лучше управлять рисками и перейти от эмоциональных скачков к более обдуманному и стратегическому подходу в торговле.
Типы трейдеров с точки зрения психологии
Трейдеры могут по-разному реагировать на одни и те же события. Например, когда цена BTC резко падает, одни начинают паниковать и распродавать свои монеты, а другие, наоборот, видят в этом шанс и покупают, уверенные в том, что цена вскоре снова вырастет.
Существует несколько типов трейдеров с точки зрения психологии:
- Импульсивные трейдеры. Действуют без четкого плана, быстро принимают решения, не думая о последствиях, что приводит к эмоциональной торговле и потенциальным убыткам.
- Осторожные трейдеры. Тщательно анализируют рынок и свою финансовую ситуацию перед тем, как совершать сделки. Этот тип трейдеров обычно более эмоционально стабилен и имеет хорошую систему самоменеджмента. Однако иногда им не хватает решимости, чтобы принять рискованные, но прибыльные решения.
- Практичные трейдеры. Совмещают рисковость и осторожность. Они отлично понимают принципы управления рисками и действуют уверенно. Этот тип трейдера можно назвать идеалом — они умеют не переоценивать риски и всегда рассчитывают, принесет ли сделка прибыль.
Скорее всего, вы узнали себя в одном из этих типов трейдеров и теперь можете задуматься о связи между вашим типом и результатами торговли.
Далее, поскольку мы уже понимаем важность психологии в трейдинге, давайте подробнее рассмотрим основные психологические ловушки, с которыми сталкиваются трейдеры. Мы разберем их по отдельности, чтобы понять, как избежать ошибок и улучшить свою торговлю.
Склонность к подтверждению своей точки зрения
Одна из наиболее распространенных психологических ловушек в трейдинге — это предвзятость подтверждения. Трейдеры часто ищут информацию, подтверждающую их уже сложившиеся взгляды на рынок или конкретную монету, игнорируя факты, которые могут противоречить этим убеждениям. Это может привести к принятию необоснованных решений и даже к излишней торговле, основанной на искаженной картине реальности.

Схематическое представление предвзятости подтверждения: вы видите только то, что хотите видеть. Источник: capital.com
Возьмем, к примеру, ситуацию, когда у вас есть значительный запас ETH. Вместо того чтобы провести исследование и объективно оценить все риски, вы намеренно ищете информацию, которая подтверждает вашу уверенность в Ethereum.
Вы следите за твитами или статьями, которые утверждают, что Ethereum (ETH) — это отличное долгосрочное вложение, и игнорируете любые другие мнения или данные, указывающие на возможные проблемы. Таким образом, вы попадаете в ловушку своего собственного восприятия и не готовы принять более объективное мнение.
Это может сильно повлиять на вашу торговлю, поскольку вы исключаете потенциально важные данные, которые могли бы изменить ваше решение. В конечном итоге такие ошибки приводят к убыткам, которых можно было бы избежать, если бы вы смотрели на рынок с более открытым взглядом.
Эвристика доступности
Эвристика доступности — еще одна распространенная ловушка в криптотрейдинге. Она возникает, когда трейдеры принимают решения, опираясь не на всесторонний анализ, а на легкодоступную или запоминающуюся информацию. Чаще всего это происходит, когда информация о криптовалюте становится популярной в новостях или социальных сетях.

Схема эвристики доступности: новости часто не рассказывают о всех событиях в мире. Источник: prismic.io
Рассмотрим пример.
Если определенный альткоин становится вирусным в X благодаря поддержке инфлюенсеров или мемам, трейдеры могут решить, что этот актив обладает огромным потенциалом. Они начинают инвестировать в этот токен, не проверив, насколько он поддерживается реальными фундаментальными факторами: технологической базой или функциональностью. В результате трейдеры инвестируют в актив, который не имеет прочной основы, и, вероятно, приведет к убыткам.
Эвристика доступности также влияет на решения, принимаемые на основе свежих новостей или событий. Например, если цена Bitcoin резко растет, трейдеры могут начать верить, что такие скачки цен — это обычное явление и легко достижимая прибыль. Это может подтолкнуть их к рискованным сделкам, основываясь лишь на эмоциях, а не на анализе рынка.
Такое поведение ведет к погоне за краткосрочными трендами, при этом трейдеры забывают о долгосрочных стратегиях, которые обычно более стабильны и безопасны.
Эффект привязки
Эффект привязки — это когнитивная ошибка, при которой трейдер ориентируется на первоначальную цену актива, даже если рыночные условия изменились. Яркий пример этого можно увидеть в криптоторговле, когда инвестор покупает Bitcoin по $100 000 во время пика рынка. Даже когда цена значительно падает, трейдер не может избавиться от мысли, что его «якорная» цена — это $100 000. В итоге такая предвзятость приводит к принятию неверных решений.

Эффект привязки в маркетинге: фейковые скидки создают ощущение выгоды. Источник: scribbr.com
В частности, трейдеры начинают удерживать свои активы, несмотря на очевидные признаки того, что рынок требует продажи, в надежде, что цена снова вернется к исходному уровню. При этом такие инвесторы игнорируют новые данные или аналитику, которая говорит, что цена больше не достигнет этого уровня в ближайшем будущем.
Этот эффект может повлиять на финансовые результаты, так как трейдер не может адаптироваться к изменениям рынка. В итоге он упускает возможности для сокращения убытков или даже пропускает прибыльные сделки по более низким ценам.
Еще одно распространенное предубеждение связано с числом чистого капитала. Как трейдер вы постоянно сталкиваетесь с изменениями вашего PnL (прибыль или убыток). Когда ваш капитал, скажем, составляет $100 000, а вы теряете $20 000, легко зациклиться на этом снижении и начать считать, что восстановить эти деньги будет трудно. Это может привести к чрезмерной осторожности и избеганию рисков, даже когда есть хорошие возможности для торговли.
Таким образом, эффект привязки мешает объективно смотреть на ситуацию и адаптироваться к текущим условиям рынка.
Неприятие потери
Трейдеры склонны переживать боль от потерь гораздо острее, чем радость от прибыли. Это психологическое предубеждение часто приводит к ошибочным решениям, таким как слишком долгое удержание убыточных позиций или слишком ранний выход из прибыльных сделок.
Пример неприятия потерь в криптотрейдинге выглядит так: трейдер покупает Bitcoin (BTC) по $100 000, ожидая роста. Однако когда цена падает до $80 000, он решает не продавать, надеясь, что стоимость вернется к исходной точке. Вместо того чтобы сократить убытки, трейдер удерживает позицию, избегая осознания потерь, даже если рыночные условия указывают на продолжение падения.

При неприятии потери человек склонен переоценивать ущерб от неудач и недооценивать значимость побед. Источник: wikimedia.org
Это поведение объясняется психологической болью от признания убытков, что затрудняет принятие рациональных решений. Трейдеры часто чувствуют, что потерянные деньги важнее, чем возможная прибыль. Например, если трейдер быстро продает монету, которая выросла на 10%, боясь потерять прибыль, но при этом не продает актив, упавший на 20%, надеясь на восстановление, — это и есть проявление неприятия потерь.
В результате трейдеры могут долго удерживать неэффективные активы, упускать выгодные возможности и подвергать себя чрезмерному эмоциональному стрессу. Все это приводит к нерациональным решениям, даже когда рынок указывает на необходимость действий.
Многие попадают в эту ловушку даже в моменты прибыльности. Например, если прибыль трейдера составляла $N, а потом она уменьшилась до $N/2, то трейдеры могут отказываться фиксировать прибыль, пока она не вернется к изначальному значению $N. Объективно потерь нет, но психологически трейдер их чувствует.
Эффект сверхуверенности
Трейдеры часто переоценивают свои знания и способности, что может привести к избыточному риску и чрезмерной торговле. Такое поведение называется «эффект сверхуверенности», и он возникает, когда инвесторы чувствуют, что могут предсказать будущие движения рынка на основе ограниченного опыта или случайных успехов.

Эффект сверхуверенности: красным — что вы знаете; зеленым — что вы думаете, вы знаете; желтым — что можно знать на самом деле. Источник: taylorpearson.me
Этот эффект можно увидеть в период бычьего цикла Bitcoin в 2021 году. Тогда многие трейдеры, переоценив свои способности, уверенно наращивали позиции, думая, что рост BTC не остановится. С увеличением стоимости BTC выше $60 000 они почувствовали себя на высоте, уверенные, что тренд будет продолжаться бесконечно.
Этот излишний оптимизм и самоуверенность привели к игнорированию реальных рисков. Они не учли возможность рыночной коррекции и продолжали увеличивать свои позиции в надежде на дальнейший рост. Когда рынок в конце концов скорректировался, и цена BTC опустилась ниже $30 000, эти трейдеры понесли значительные убытки, так как не рассчитали возможные риски.
Самоуверенность может привести к завышенной оценке собственных сил и минимизации рисков, что, в свою очередь, значительно увеличивает вероятность потерь.
Эта статья — начало цикла о психологических ловушках в трейдинге
Важно понимать, что знание психологических ловушек и умение их распознавать помогут вам минимизировать ошибки, избежать эмоциональных решений и выстраивать более взвешенную торговую стратегию. Трейдинг — это не только цифры и графики, но и умение работать с самим собой и со своими эмоциями.
Мы понимаем, что подобных ловушек слишком много. Поэтому, чтобы информация о каждой из них была воспринята проще, мы разобьем этот материал на несколько частей. В будущем вы узнаете о корреляции страха и жадности, эффекте недавнего, стадном предубеждении, эффекте фрейминга и т.д.
Каждая новая статья будет анонсирована в нашем Telegram-канале. Подписывайтесь.