Фундаментальний аналіз чи технічний?

Що таке фундаментальний аналіз?

Складові фундаментального аналізу. Джерело: vecteezy.com
- Фінансова звітність. Включає інформацію про капітал компаній, рух коштів, доходи та витрати. Використовується для оцінювання фінансового стану підприємств.
- Макроекономічні показники. Трейдери аналізують рівень інфляції, безробіття, зростання ВВП тощо. Показники вказують на економічний стан середовища, в якому працює компанія, а також допомагають спрогнозувати можливі дії споживачів.
- Новини. Позитивні новини зумовлюють зростання вартості активу, негативні — спричиняють падіння. Наприклад, на тлі краху централізованої біржі FTX вартість її токена FTT впала на 28%. У той час як після новини про можливий перезапуск біржі вартість активу зросла на 311%.
- Команда проєкту. Аналіз топменеджменту проєкту допомагає зрозуміти їхню репутацію та попередній досвід. Інформація про команду часто є на вебсайті компанії. Інструмент аналізу — LinkedIn.
- Інвестиції. Чим більше інвестицій залучено у проєкт, тим більше шансів на успіх. Також трейдери звертають увагу на рівень інвесторів, яких розділяють на Tier 1, Tier 2 та Tier 3. Інструмент аналізу — CryptoRank і Crunchbase.
- Соціальні мережі. Чисельність і активність аудиторії — це показник затребуваності проєкту. Аналітики дивляться кількість підписників у X (раніше — Twitter) та оцінюють акаунт проєкту за допомогою TwitterScore.
- Whitepaper. Whitepaper — це головний технічний документ компанії. Він описує принцип роботи, архітектуру та правила взаємодії з проєктом.
- Токеноміка. Це економічна модель токена: його корисність, принцип розподілу, а також інші особливості, наприклад спалювання (регулярне знищення певної кількості токенів).
- Дорожня карта. Детальний план реалізації проєкту. Якісна дорожня карта розподілена на етапи і включає конкретні дії. Деякі аналітики використовують GitHub для відстежування оновлень проєкту.
Великі гроші — не в купівлі та продажу, а в очікуванні, — Чарлі Мангер.
Що таке технічний аналіз?

Графічні шаблони теханалізу. Джерело: finbold.com
- Індикатори. Поділяються на 4 категорії: індикатори тренду, індикатори імпульсу, індикатори обсягу та індикатори волатильності. Використовуються для визначення потенційних рівнів, зміни напряму, сили тренду (наприклад, індикатор ADX), а також періоду перекупленості або перепроданості активу (наприклад, індикатор RSI).
- Графічні моделі. Трейдери звертають увагу на часто повторювані свічкові формації, наприклад "клин", "голова і плечі" або "доджі". Розуміння цих моделей збільшує ймовірність правильно визначити рух ціни.
- Рівні підтримки та опору. Це важливі рівні на графіку, подолання яких може вказувати на зародження низхідного або висхідного тренду. Пробиття рівня підтримки — низхідного, пробиття рівня опору — висхідного.
- Рівні Фібоначчі. Горизонтальні лінії, які вказують на можливі рівні підтримки та опору на основі послідовності Фібоначчі. Трейдери використовують їх для визначення зон розвороту.
- Лінії тренду. Використовуються для визначення потенційного рівня завершення корекції та продовження імпульсу. Визначаються за двома точками розвороту цінового руху.
Що краще: фундаментальний чи технічний аналіз?
Фундаментальний аналіз і технічний аналіз є основними методами, які використовуються у торгівлі акціями. Основні відмінності між цими двома підходами полягають у їхній спрямованості та методології. Фундаментальний аналіз досліджує фінансову звітність компанії, умови в галузі та економічні чинники для визначення внутрішньої вартості акції. Ключові показники фундаментального аналізу включають дохід, прибуток, майбутнє зростання, рентабельність власного капіталу (ROE) і маржу прибутку. Натомість технічний аналіз вивчає історичну динаміку цін і обсяги торгів для виявлення закономірностей або трендів, які можуть передбачити поведінку акції у майбутньому. Він покладається на графіки, індикатори та статистичні моделі, не враховуючи фінансове здоров'я компанії чи ринкові умови. Фактично, фундаментальний аналіз допомагає інвесторам визначити, що купувати, тоді як технічний аналіз допомагає вирішити, коли купувати і продавати. Обидва методи мають своїх прихильників і можуть використовуватися взаємодоповнююче для розробки збалансованої торгової стратегії.