Коэффициент Шарпа биткоина опустился ниже −20

Коэффициент Шарпа биткоина опустился ниже −20; в конце июня показатель падал до −21, а в начале июля зафиксировали кратковременный провал ниже −20. Аналитик под псевдонимом Darkfost обратил внимание на этот пробой и отметил последующее частичное восстановление метрики.

Коэффициент Шарпа измеряет соотношение доходности к риску: положительное значение означает, что доходность компенсирует волатильность, отрицательное — что принятые риски не окупаются результатом инвестиций.

По данным CoinGlass, биткоин закрыл третий подряд квартал с падением; снижение за последний квартал составило 14,09%.

Аналитики exitpump зафиксировали рост спотовых продаж, тогда как фьючерсный рынок остаётся относительно нейтральным. Трейдер с ником Killa выделил диапазон поддержки $60 400–60 900 и написал: “Если нам не удастся удержаться в этом ценовом диапазоне при повторном тестировании, боюсь, мы снова начнём двигаться прямиком к минимумам”.

Платформа CryptoQuant указала на риск роста волатильности в связи с увеличением объёмов депозитов биткоина на биржи. Участники рынка отслеживают сочетание показателя Шарпа, потоков на биржи и поведения фьючерсных контрактов, чтобы оценить краткосрочное и долгосрочное давление на цену.

Darkfost предупредил, что периоды выраженного пессимизма могут длиться несколько недель или месяцев, но исторические данные показывали, что подобные этапы иногда совпадали с формированием фундамента перед восстановлением. В публикации аналитик добавил: “Однако важно учитывать, что речь идет о долгосрочном временном горизонте”.