Invesco подала заявку на токенизированный фонд

Invesco, международный управляющий активами, подала регулятору заявку на создание фонда, в котором паи будут выпускаться в виде цифровых токенов на блокчейн‑платформе. В документах указано, что токены будут представлять права держателей на доли фонда.

В заявке описана модель учёта и передачи прав через блокчейн: токены должны фиксировать доли и обеспечивать передачу прав между участниками. По подготовленным материалам, применение технологии должно сократить время клиринга и расчётов по сравнению с традиционными процедурами.

Проект предусматривает интеграцию процедур идентификации клиентов и контроля за отмыванием денег. Планируется использование KYC/AML и взаимодействие с кастодиальными провайдерами для хранения базовых активов и управления приватными ключами.

Техническая модель включает выпуск токенов на выбранной блокчейн‑сети и работу через специализированную торговую платформу или шлюз, который будет обеспечивать соответствие регуляторным требованиям. Для снижения операционных рисков в проекте запланированы многоподписные кошельки и оффчейн‑кастодиальные решения.

Инициаторы обсуждают механизмы организации вторичного рынка и возможные лимиты на оборот токенов для соблюдения нормативов и управления ликвидностью. В заявке также затронуты вопросы защиты инвесторов в случае отказа платформы и интеграции с существующей инфраструктурой расчётов и депозитариев.

Регуляторы в разных юрисдикциях применяют различные подходы к токенизации: в некоторых странах уже действуют регламенты для цифровых ценных бумаг, в других правила остаются неопределёнными. После рассмотрения заявки регулятором Invesco намерена уточнить сроки запуска фонда и список юрисдикций, в которых он будет доступен.

В документе отмечены потенциальные риски, включая уязвимости кибербезопасности и вопросы операционной устойчивости платформ, где будут обращаться токены. Следующим этапом станет оценка предложенной структуры регулятором и дальнейшее согласование технических и юридических деталей.