Япония отнесла криптоактивы к финансовым инструментам

Парламент Японии принял поправки к закону о финансовых инструментах и биржах, которые переводят криптоактивы в отдельную категорию финансовых инструментов, отличную от ценных бумаг. Стейблкоины сохранят статус электронных платежных инструментов. Основные положения вступят в силу в течение года после официальной публикации, а подробные правила определят постановления кабинета министров и надзорные инструкции.

Поправки вводят запрет на операции с использованием существенной непубличной информации для активов, допущенных к торгам на зарегистрированных в Японии криптоплатформах. К лицам, имеющим доступ к такой информации, отнесены сотрудники эмитентов, персонал торговых площадок и другие участники рынка, располагающие сведениями о листингах, приостановках торгов, изменениях в проектах и крупных сделках.

Компании, выпускающие криптовалюты, будут обязаны предоставлять данные перед размещением, публиковать информацию о существенных событиях и составлять ежегодные отчёты. Для криптоактивов без определённого эмитента, включая биткоин, обязанность по раскрытию информации возлагается на зарегистрированные торговые платформы.

Закон ужесточает ответственность за деятельность без регистрации: максимальный срок лишения свободы увеличен с трёх до десяти лет, а верхняя граница штрафа поднята с 3 млн до 10 млн иен.

Налоговые изменения не входят в принятые поправки и рассматриваются в рамках отдельной реформы. Предлагаемая модель предусматривает отдельное налогообложение некоторых криптоактивов по ставке 20,315% с возможностью переноса убытков на три года; новый режим будет применяться только к активам, торгуемым через зарегистрированных в Японии операторов. Доходы от стейкинга, лендинга и операций с NFT, по ожидаемым решениям, сохранят налогообложение как прочий доход по действующей прогрессивной шкале. Планируемая дата введения налоговых правил — 1 января 2028 года.

Перевод криптоактивов под действие закона о финансовых инструментах создаёт правовую базу для появления спотовых биржевых фондов (ETF). Обсуждается возможность первых листингов в 2027 году; потенциальными эмитентами рассматриваются традиционные финансовые организации, включая крупные биржи и банки. Для запуска фондов потребуются дополнительные нормативные акты, решения регуляторов и утверждённые правила листинга.

Банк Японии начал эксперименты с распределёнными реестрами: в испытательной песочнице регулятор тестирует расчёты в виде депозитов на текущих счетах с использованием блокчейн‑технологий. Ранее цифровые активы в японском праве в основном рассматривали как средство платежа; новые поправки вводят отдельный режим с акцентом на раскрытие информации, регистрацию и усиление надзора.