Крипторынок в ожидании CPI и отчётов — QCP Capital

По данным QCP Capital, крипторынок вошёл в неделю с низкой уверенностью: инвесторы ожидают публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, двухдневного выступления главы ФРС Кевина Ворша перед Конгрессом и начала сезона квартальных отчётов.

В отчёте QCP Capital указывается, что публикация CPI станет ключевым триггером для рынков. Более низкие значения инфляции усилят ожидания смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, тогда как более высокие цифры могут продлить период повышенных процентных ставок и привести к пересмотру прогнозов для рискованных активов.

Выступление главы ФРС запланировано на два дня. Ожидается, что перед Конгрессом законодатели зададут вопросы о независимости регулятора, перспективах монетарной политики и путях возвращения инфляции к целевому уровню 2%.

Сезон отчётности за второй квартал начнётся с крупнейших банков США; затем свои результаты представят компании технологического и финансового секторов. В QCP Capital отмечают высокие ожидания инвесторов: рынок рассчитывает на самый быстрый годовой рост корпоративных прибылей с 2021 года. В таких условиях компаниям важно превзойти прогнозы по прибыли и дать ориентиры по будущим показателям.

Аналитики указывают, что институциональное признание, устойчивый спрос на ETF и ограниченное предложение продолжают поддерживать рынок криптовалют. При этом цена биткоина и других цифровых активов в основном остаётся в пределах торгового диапазона, поскольку участники рынка ждут большей ясности по инфляции и решениям ФРС.

В отчёте приводится прямой прогноз QCP Capital: «Если макроэкономические данные и корпоративные отчёты на этой неделе подтвердят бычий нарратив, улучшение настроений в отношении рисковых активов может перекинуться и на цифровые активы, поскольку инвесторы начнут переливать капитал на рынки, которые отставали от общего ралли акций. А пока что крипторынок, похоже, зажат между благоприятными долгосрочными фундаментальными факторами и состоянием ожидания четкой уверенности».

QCP Capital также указывает на возможность продолжительной боковой торговли при отсутствии ясных сигналов; значимые движения будут зависеть от неожиданных данных по инфляции или от прогнозов компаний.

Ранее банк JPMorgan обозначал определённые долгосрочные риски для биткоина, что остаётся частью оценки цифровых активов со стороны крупных институциональных участников.