SpaceX zawarł umowę 6,3 mld USD z Reflection AI; MSCI CCC

SpaceX zawarł z Reflection AI kontrakt na wynajem mocy obliczeniowej o wartości 6,3 mld USD. Umowa przewiduje opłaty w wysokości 150 mln USD miesięcznie od lipca 2026 r. do 2029 r. Reflection AI uzyska dostęp do centrum Colossus 2 pod Memphis (Tennessee) i do układów Nvidia GB300.

Reflection AI jest wyceniany na około 25 mld USD i zamierza rozwijać otwarte modele sztucznej inteligencji. Kontrakt ma zapewnić startupowi zasoby obliczeniowe potrzebne do treningu i wdrażania dużych modeli językowych.

SpaceX wcześniej podpisał umowy na dostawy mocy obliczeniowej z Google’em na około 30 mld USD oraz z Anthropic na około 45 mld USD. Firma przejęła także Cursor, która jest powiązana z komercjalizacją usług obliczeniowych. SpaceX prowadzi równocześnie działalność w obszarze rozwoju modeli AI poprzez spółkę xAI.

Wpływy z umów najmu trafiają do budżetu SpaceX i są przeznaczane na rozbudowę centrów danych Colossus i Colossus 2. Elon Musk nazywa te obiekty „gigafabrykami mocy obliczeniowej”. Klienci korzystają z wynajmowanej mocy do treningu i wdrażania kosztownych modeli AI.

Agencja MSCI przyznała SpaceX ocenę ESG na poziomie CCC, najniższą w skali tej agencji. W komunikacie MSCI wskazano m.in. braki w przejrzystości zarządzania, ryzyko związane z bezpieczeństwem pracowników oraz reputacyjne konsekwencje publicznych wypowiedzi Elona Muska jako czynniki wpływające na ocenę.

Reakcja inwestorów na ocenę MSCI była ograniczona, a firmy technologiczne nadal podpisują kontrakty na dostęp do infrastruktury SpaceX.

Równocześnie SpaceX napotyka trudności regulacyjne w Afryce w związku z usługą Starlink. Namibijski regulator CRAN odrzucił 624 odwołania i utrzymał decyzję o odmowie licencji, wskazując wymóg, by 51% udziałów należało do obywateli Namibii lub lokalnych spółek. W Republice Południowej Afryki przepisy B-BBEE stawiają wymagania dotyczące udziałów lokalnych właścicieli, co również utrudnia oficjalne wejście Starlinka na rynek.

Zawarcie kontraktu z Reflection AI oraz trwające umowy z innymi firmami pokazują skalę komercyjnego wykorzystania centrów danych SpaceX. Jednocześnie agencja oceniająca kwestie ESG i ograniczenia regulacyjne wpływają na obraz firmy w niektórych jurysdykcjach.