Shorty na SpaceX warte 45,3 mln USD na rynku perpetual

Inwestorzy skoncentrowali krótkie pozycje przeciwko akcjom SpaceX (SPCX) na rynku kontraktów perpetual na platformie Hyperliquid. Trzy monitorowane grupy inwestorów łącznie mają około 45,3 mln USD w pozycjach krótkich. Na tym rynku 91% ekspozycji ma charakter sprzedażowy, a większe konta utrzymują netto krótkie pozycje o wartości około 23,7 mln USD.

Otwarte pozycje na perpetualach sięgają około 304 mln USD. Krótkie zakłady były budowane od poziomów bliskich 167 USD po debiucie do okolic 208 USD podczas późniejszych wzrostów. Koncentracja krótkich pozycji w segmentach lewarowanych kontraktów wpływa na dynamikę likwidacji przy gwałtownych ruchach cen.

Rynek opcji wykazuje przewagę handlu opcjami call nad put; wskaźnik put-to-call wynosi około 0,84. Implikaowana zmienność dla kontraktów wygasających w ciągu dwóch dni wynosi około 170%. Silny popyt na opcje call może spowodować, że dealerzy zabezpieczający sprzedane call będą dokupywać akcje, co przy rosnącej cenie działa jako czynnik napędzający krótkotrwały zakup akcji. W przeciwnym kierunku dealerzy sprzedający zabezpieczenia mogą realizować sprzedaż akcji przy spadku cen.

Wskaźniki techniczne pokazują przepływ kapitału (Chaikin Money Flow) na poziomie +0,14, a kurs handlowany jest powyżej średniej ważonej wolumenem (VWAP). Obecne odczyty wskazują, że w ostatnich dniach dominowały zakupy względem wolumenu. Analitycy wskazują na poziom 201 USD jako wsparcie krótkoterminowe; przebicie tego poziomu może otworzyć drogę do 193 USD, a następnie 179 USD. Wysoka zmienność i duże pozycje lewarowane zwiększają prawdopodobieństwo szybkich likwidacji przy gwałtownych ruchach.

Dane finansowe i kalendarzowe: IPO SPCX zostało wycenione na 135 USD 12 czerwca, przy pozyskaniu około 75 mld USD. Cztery dni później spółka ogłosiła przejęcie Cursor (Anysphere) za około 60 mld USD w akcjach. Kapitalizacja rynkowa osiągnęła krótko wartości bliskie 2,7–3 bln USD; aktualny kurs oscyluje w okolicach 202 USD. Wygasanie opcji w bieżącym tygodniu oraz planowane wygasanie blokad akcji w sierpniu mogą zwiększyć podaż papierów.

Korelacje rynkowe wykazują, że zachowanie SPCX ma korelację około 0,12 z Teslą i około -0,15 z sektorem kosmicznym. Analityk Ted Pillows prezentuje scenariusz wzrostu rzędu 60–70% po debiucie, po którym nastąpić może korekta sięgająca około 50%.