Circle uruchamia pożyczki USDC zabezpieczone BTC w Circle Mint

Circle udostępniła w usłudze Circle Mint nową opcję pożyczek w USDC dla kwalifikowanych klientów instytucjonalnych. Produkt nazwano Digital Asset‑Backed Borrowing (DABB) i umożliwia wykorzystanie tokenizowanego cirBTC jako zabezpieczenia.

W praktyce klient przesyła natywny bitcoin do Circle, a w zamian otrzymuje cirBTC wyemitowany w stosunku 1:1 do przechowywanego BTC. Tokeny cirBTC można następnie wprowadzić jako zabezpieczenie na obsługiwany zewnętrzny rynek kredytowy za pośrednictwem portfela kontrolowanego przez klienta. Pożyczone USDC są księgowane bezpośrednio na saldzie klienta w Circle Mint.

Aby zamknąć pozycję, klient spłaca pożyczone USDC, po czym zabezpieczenie w cirBTC zostaje zwolnione i może zostać zamienione z powrotem na natywny bitcoin. Pozycje są nadzabezpieczone, a dostęp do pożyczek określają parametry zabezpieczenia i reguły wybranego rynku kredytowego, zamiast tradycyjnej oceny kredytowej pożyczkobiorcy.

Na starcie DABB działa w sieciach Arc i Ethereum. Pierwszym zewnętrznym protokołem kredytowym obsługiwanym przez DABB został Morpho. Circle planuje dodać kolejne platformy, w tym Aave, oraz rozszerzyć wsparcie na inne sieci wraz z rozwojem międzyłańcuchowej infrastruktury.

Circle zaznacza, że każdy cirBTC jest zabezpieczony natywnym bitcoinem w stosunku 1:1, a rezerwy można weryfikować on‑chain. Natywne bitcoiny są przechowywane przez Circle National Trust — powierniczy bank z federalną licencją i kwalifikowanym kustoszem. Firma wskazuje też, że cirBTC ma pozostać neutralny wobec giełd i protokołów kredytowych, by umożliwić jego użycie na różnych platformach i w procesach instytucjonalnych.

Warunki pożyczek — w tym stopy procentowe, wymagania zabezpieczenia, progi likwidacji i poziom dostępnej płynności — zależą od konkretnego rynku kredytowego i mogą ulegać zmianom. Klienci zachowują kontrolę nad portfelem, co wpływa na zarządzanie zabezpieczeniem i ryzykiem likwidacji.

W tle projektu znajduje się wcześniejsze uruchomienie mainnetu Arc; wśród walidatorów tej sieci wymieniane są firmy takie jak BlackRock, Visa i Mastercard.