Cboe uruchamia binarne opcje na Mini-S&P 500

Cboe Global Markets wprowadziło pierwszy produkt z serii Cboe Predicts: binarne opcje na Mini-S&P 500 oznaczone symbolami XSPBW i XSPBX. Kontrakty są już dostępne w Interactive Brokers, a Charles Schwab zapowiada udostępnienie ich w nadchodzących miesiącach; kolejne domy maklerskie mają dołączyć później.

Kontrakty bazują na indeksie XSP, którego wartość odpowiada jednej dziesiątej indeksu SPX. Każda pozycja to prosty zakład „tak” lub „nie” dotyczący poziomu zamknięcia indeksu. Pozycja „tak” wypłaca 100 USD, jeśli indeks zamknie się na lub powyżej wyznaczonego progu; pozycja „nie” wypłaca 100 USD, jeśli zamknięcie będzie poniżej tego progu.

Instrumenty są rozliczane centralnie przez Options Clearing Corporation (OCC). Cboe poinformowało również o planach wprowadzenia pionowych spreadów na XSP, które mają być realizowane z użyciem opatentowanej przez firmę technologii Quoted Spread Book.

JJ Kinahan, szef Retail Expansion w Cboe, powiązał uruchomienie produktu z rosnącym popytem na opcje o zerowym czasie wygaśnięcia (0DTE). Rob Hocking, globalny dyrektor ds. instrumentów pochodnych w Cboe, skomentował: „Cieszymy się, że możemy wykorzystać nasze doświadczenie, infrastrukturę rynku oraz płynność ekosystemu opcji SPX na rynku predykcyjnym. Naszym celem jest ustanowienie wyższych standardów w zakresie integralności rynku, projektowania produktów i ochrony inwestorów.”

Rynki predykcyjne przyciągają ostatnio zwiększone zainteresowanie inwestorów detalicznych; otwarte pozycje w tym segmencie osiągnęły rekordowy poziom 1,48 mld USD. Na rynku działają platformy takie jak Polymarket i Kalshi, a zapowiedziano też plany uruchomienia aplikacji od Meta.

Cboe tłumaczy, że mniejsza skala XSP w porównaniu z SPX ma ułatwić dostęp detalistom, oferując prostszą ekspozycję na wynik zamknięcia indeksu S&P 500. Produkty Cboe Predicts będą udostępniane stopniowo u kolejnych brokerów po wdrożeniu u Interactive Brokers i Charles Schwab.