Whale Rock traci 21,7% w lipcu, połowa zysków 2026 zniknęła

Flagowy fundusz Whale Rock Capital Management spadł w lipcu o 21,7%, co zredukowało zyski firmy za 2026 rok o połowę. Fundusz zarządzany przez Alexa Sacerdote’a z Bostonu ma pod opieką około 19 mld USD aktywów.

Roczna stopa zwrotu funduszu do końca lipca wyniosła 35,1% wobec 72,5% na koniec czerwca. Dłuższy fundusz Whale Rock stracił w lipcu 18,8%, ale pozostaje na plusie 36,8% w skali roku. Firma obchodzi w 2026 roku 20. rocznicę działalności.

Spadki nastąpiły po szerokiej wyprzedaży w segmencie pamięci i infrastruktury dla sztucznej inteligencji; największe straty odnotowały spółki półprzewodnikowe. Zgłoszenia regulacyjne pokazują, że Whale Rock zwiększył udział w SanDisk i Bloom Energy w pierwszym kwartale. SanDisk stracił około 30% wartości w lipcu, a mocne spadki zanotowały też CoreWeave. Duże spółki technologiczne, takie jak Google i Meta, odnotowały niewielkie spadki w tym miesiącu.

Inwestorzy ograniczyli oczekiwania co do dalszych wydatków firm na infrastrukturę AI, co przełożyło się na korektę pozycji funduszu i wzrost zmienności portfela.

W lipcu dotknięte zostały też inne fundusze. Fundusz Situational Awareness zarządzany przez Leopolda Aschenbrennera odnotował spadek wartości o około 67% po wymuszonym zamknięciu portfela akcji; był to największy miesięczny spadek w sektorze funduszy hedgingowych w tym miesiącu. Część uczestników rynku porównała ruchy wokół akcji związanych z AI do ery dot-com, a inni uznali przeceny za okazję do zakupów.

Krótkoterminowe wyniki Whale Rock będą zależały od sezonu wyników kwartalnych. Raporty spółek i sygnały dotyczące wydatków na infrastrukturę AI mogą wpłynąć na dalsze zmiany wyceny funduszu.