Trader zamienił stratę 2,26 mln USD w zysk 6,44 mln USD

Trader z portfela o adresie 0xC8b5 odwrócił 2,26 mln USD niezrealizowanej straty i osiągnął 6,44 mln USD zysku po krótkim, trzydniowym handlu kontraktem perpetual SKHX na platformie Hyperliquid w dniach 29–31 lipca, według analizy danych on-chain.

29 lipca portfel otworzył długą pozycję z dźwignią 3x na 37 229 kontraktów SKHX, instrumentach śledzących cenę akcji SK Hynix. Nominalna wartość pozycji wynosiła około 37,3 mln USD. Po otwarciu pozycja chwilowo przyniosła zysk w wysokości około 778 tys. USD.

Następnego dnia wartość pozycji spadła do około 34,28 mln USD, co odpowiadało 2,26 mln USD niezrealizowanej straty. Dane wskazują, że trader wcześniej odnotował ponad 1 mln USD straty na każdym z trzech poprzednich zagrań na tym samym instrumencie.

31 lipca kurs SKHX gwałtownie wzrósł, a wartość pozycji zbliżyła się do 43 mln USD. Po tym wzroście portfel 0xC8b5 zanotował zysk netto w wysokości 6,44 mln USD, pokrywając wcześniejsze straty.

Ruchy cen SKHX zbiegły się w czasie z publikacją wyników SK Hynix. Firma 29 lipca podała rekordowy zysk operacyjny za drugi kwartał, za który wskazywano popyt na pamięci HBM4. Początkowo notowania spadły, co przypisywano szerokiej wyprzedaży na koreańskim rynku i wątpliwościom co do tempa wydatków na infrastrukturę AI. 31 lipca kurs akcji SK Hynix na giełdzie w Korei wzrósł maksymalnie o 28,59% i osiągnął 1 700 000 KRW.

Dodatkowe czynniki obejmowały wzrosty na rynkach spółek związanych z technologiami AI oraz zakup akcji przez przewodniczącego SK Group, Chey Tae-won. Kilka dni wcześniej na tym samym rynku SKHX doszło do likwidacji pozycji o wartości około 57 mln USD.

Kontrakt SKHX na Hyperliquid to instrument z dźwignią, co oznacza, że procentowa zmiana ceny skutkuje trzykrotnie większą zmianą wartości pozycji przy dźwigni 3x. Zmiany wartości pozycji w ciągu kilku dni ilustrują, jak gwałtowne wahania cen przekładają się na wyniki handlu lewarowanego.