Spadki SanDisk, Seagate i Micron na obawach nadpodaży pamięci AI
W ciągu 24 godzin akcje SanDisk, Seagate i Micron spadły o 14,13%, 10,38% i 5,49% po doniesieniach o nowych dostawach pamięci, planach Meta i pozwie antymonopolowym.
W ciągu ostatnich 24 godzin kursy SanDisk, Seagate i Micron spadły odpowiednio o 14,13%, 10,38% i 5,49%. W ujęciu pięciodniowym straty wyniosły 19,59% dla SanDisk, 17,54% dla Seagate i 14,36% dla Micron.
Głównym czynnikiem wymienianym przez uczestników rynku są zapowiedzi zwiększenia wolumenów produkcji pamięci przez Samsung i SK Hynix. Dodatkowy wpływ miały informacje o planach Meta dotyczących uruchomienia usługi chmurowej pozwalającej sprzedawać nadwyżki mocy obliczeniowej AI.
Inwestorzy i traderzy analizują ryzyko, że napływ dodatkowej podaży pamięci obniży ceny i zmniejszy marże producentów. Wyceny akcji spółek z sektora pamięci reagują na oczekiwania dotyczące popytu ze strony dostawców usług chmurowych i hyperscalerów.
Dodatkową presję wywołał pozew antymonopolowy, w którym zarzuca się Samsungowi, SK Hynix i Micron praktyki podnoszące ceny pamięci DRAM. Informacja o sprawie przyczyniła się do szerokiej korekty kursów firm związanych z produkcją pamięci oraz dostawców sprzętu do wytwarzania układów.
Według Lorraine Tan z Morningstar, akcje związane ze sztuczną inteligencją mogą jeszcze tracić na wartości w zakresie 20–30% zanim znów staną się atrakcyjne dla kupujących. Analiza zwraca uwagę na ryzyko nadpodaży i możliwe ograniczenie wydatków na infrastrukturę AI.
Po stronie optymistycznych sygnałów Bank of America podniósł cenę docelową dla SanDisk do 2 500 USD i utrzymał rekomendację kupuj, a Citi wcześniej przedstawiło podobną wycenę i rekomendację. Micron w trzecim kwartale fiskalnym osiągnął przychody na poziomie 41,46 mld USD, co oznacza wzrost o 346% rok do roku, i prognozuje przychody w czwartym kwartale na około 50 mld USD. Nawet po ostatnich spadkach akcje Micron są wyceniane w przybliżeniu na siedmiokrotność prognozowanych zysków, a kapitalizacja spółki w ubiegłym miesiącu przewyższyła wartość jednego z dużych dostawców usług społecznościowych.
W nadchodzących dniach rynki będą monitorować skalę nowych dostaw pamięci, tempo wydatków hyperscalerów na infrastrukturę AI oraz rozwój kwestii prawnych związanych z pozwem antymonopolowym. Te trzy czynniki określą, czy obecne korekty będą kontynuowane, czy nastąpi stabilizacja notowań.
Treści publikowane na GNcrypto mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią porady finansowej. Dokładamy starań, aby informacje były rzetelne i aktualne, jednak nie gwarantujemy ich pełnej poprawności, kompletności ani niezawodności. GNcrypto nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy, pominięcia ani straty finansowe wynikające z polegania na tych treściach. Wszystkie działania podejmujesz na własne ryzyko. Zawsze prowadź własne badania i korzystaj z pomocy profesjonalistów. Szczegóły znajdziesz w naszych Warunkach, Polityce prywatności i Zastrzeżeniach.
Artykuły tego autora
