Saylor porównał MSTR do Mag 7; otwarte opcje 71,9%

Michael Saylor 2 lipca opublikował porównanie, w którym zestawił MicroStrategy (MSTR) z firmami z grupy Mag 7, podkreślając, że na wykresie z prezentacji spółki otwarte pozycje opcyjnych MSTR stanowią 71,9% kapitalizacji rynkowej.

Na tej samej prezentacji wskazano, że najbliższe wartości wśród firm Mag 7 to 15,8% dla Tesli (TSLA) i 10,8% dla Meta (META). Dane pochodzą z materiałów MicroStrategy i obrazują określony moment w czasie.

MicroStrategy posiada 847 363 bitcoiny, co przekracza 4% dostępnej podaży. Spółka zapłaciła łącznie około 64,1 mld USD, ze średnim kosztem 75 646 USD za monetę. Przy kursie Bitcoina bliskim 61 760 USD wartość tej pozycji wynosi około 54 mld USD. Według danych S&P Global beta akcji MSTR wynosi 3,54, co autorzy prezentacji opisują jako zachowanie zbliżone do lewarowanej ekspozycji na Bitcoina.

29 czerwca MicroStrategy przedstawiła plan zarządzania kapitałem: rezerwę 2,55 mld USD w gotówce na wypłatę uprzywilejowanych dywidend i odsetek przez 17,4 miesiąca, możliwość sprzedaży do 1,25 mld USD w Bitcoinie oraz program skupu akcji do 2 mld USD. Kierownictwo firmy określiło zmianę jako przemyślaną i zapowiedziało aktywniejsze zarządzanie kapitałem zamiast wcześniejszej polityki emisji akcji.

Reakcja rynku była zmienna. Kurs MSTR wzrósł o 12,5% w dniu ogłoszenia planu, następnie spadł o 6,2% do 86,93 USD po obniżeniu celu cenowego przez jednego z analityków, a kilka dni później wzrósł ponownie o ponad 7% powyżej 100 USD. Bank Citi utrzymał rekomendację kupna, obniżając jednocześnie cel cenowy do 136 USD oraz zrewidował 12-miesięczną prognozę ceny Bitcoina do 81 800 USD. Inni analitycy także utrzymali rekomendacje kupna przy niższych celach. Kancelaria Rosen Law Firm rozpoczęła dochodzenie dotyczące spółki.

W poście na platformie X Saylor użył stylizowanego zapisu „MoST inteResting”, eksponując ticker MSTR, i powtórzył cel 100 USD dla akcji uprzywilejowanych oznaczonych jako STRC. Akcje uprzywilejowane odbiły po rekordowym dołku 71,25 USD z 26 czerwca.

Kolejnym istotnym terminem jest raport kwartalny MicroStrategy zaplanowany na 30 lipca, który będzie pierwszym sprawdzeniem nowego planu zarządzania kapitałem. Dalsze notowania akcji pozostaną powiązane z wyceną Bitcoina i bieżącymi decyzjami spółki.