Rekordowe wyniki TSMC i ASML, a kursy spadają

TSMC zamknął drugi kwartał z zyskiem netto 706,6 mld NT$ (ok. 22 mld USD) i przychodami 40,2 mld USD, co oznacza wzrost przychodów o 36% rok do roku. Marża brutto wyniosła 67,7%. Spółka podniosła plan nakładów inwestycyjnych na 2026 r. do 60–64 mld USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał wynosi 44,6–45,8 mld USD, a zarząd oczekuje wzrostu sprzedaży w całym roku o nieco ponad 40%. C.C. Wei wskazał na długoterminowy popyt związany z rozwojem AI i zgłaszane zapotrzebowanie ze strony producentów chipów oraz dużych dostawców usług chmurowych.

Mimo pozytywnych wyników akcje TSMC na giełdzie w Tajpej spadły około 4% w piątek; w trakcie sesji notowano spadek do 7%. Notowania firm produkujących sprzęt i komponenty do półprzewodników obniżały się o kilka procent. Europejski sektor technologiczny tracił ponad 2%, a indeksy w Japonii i Chinach zamknęły sesje niżej.

ASML w drugim kwartale osiągnął przychody 9,3 mld euro i zysk netto 2,9 mld euro. Firma podniosła prognozę rocznej sprzedaży do 43–45 mld euro i zapowiedziała zwiększenie mocy produkcyjnych o około 30% w ciągu dwóch lat. ASML poinformował, że terminy dostaw maszyn EUV są w dużej mierze zarezerwowane do 2027 r. Pomimo tych danych notowania ASML oraz innych dostawców sprzętu spadały o kilka procent.

Nakłady na centra danych i rozbudowę mocy produkcyjnych rosną, co wiąże się z większą zdolnością wytwórczą oraz wyższymi kosztami amortyzacji. Zwiększenie budżetów oznacza też większe zobowiązania kapitałowe, które inwestorzy uwzględniają przy ocenie opłacalności projektów.

Najbliższe raporty Microsoftu, Alphabetu, Amazonu i Meta będą obserwowane pod kątem przychodów z usług AI, tempa wykorzystania centrów danych oraz informacji o zwrocie z inwestycji w infrastrukturę. Producenci półprzewodników i dostawcy sprzętu opublikowali dane za II kwartał; rynki zareagowały spadkami kursów w kilku regionach.