MicroStrategy: czy lipcowe odbicie utrzyma się?

Akcje MicroStrategy (MSTR) wzrosły około 29% od dołka z końca czerwca, mimo że spółka potwierdziła sprzedaż około 3 588 bitcoinów. Wzrost cen przebiega przy systematycznie malejącym wolumenie obrotu i ujemnym wskaźniku Chaikin Money Flow na poziomie około -0,23.

W połowie maja kurs MSTR znajdował się w rejonie 197 USD, a pod koniec czerwca spadł do około 82 USD. Od tego dołka akcje odbiły silniej niż Bitcoin, który w tym samym okresie zanotował około 7% wzrostu. Wolumen obrotu maleje od 29 czerwca, co oznacza, że udział handlu towarzyszący odbiciu zmniejsza się.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy kurs MSTR spadł około 75%, podczas gdy Bitcoin stracił około 41%. Trzydziestodniowa korelacja dziennych zwrotów między MSTR a BTC obniżyła się do około 0,30, co wskazuje na zmniejszoną zgodność ruchów cenowych obu aktywów.

Na rynku instrumentów opcjnych wskaźnik put-call dla MSTR spadł z około 1,30 pod koniec czerwca do 0,71, co oznacza większą liczbę otwartych pozycji typu call niż put. Chaikin Money Flow odbił nieznacznie od końca czerwca, pozostając jednak poniżej zera, co oznacza dalsze odpływy kapitału instytucjonalnego.

Kilku analityków zaktualizowało pod koniec czerwca i na początku lipca docelowe ceny akcji, w niektórych przypadkach pozostawiając rekomendacje kupna.

Na wykresie cenowym kurs MSTR porusza się w formacji kanału przypominającej niedźwiedzią flagę. Pierwszy poziom oporu znajduje się przy 104,27 USD, odpowiadając retracementowi 0,382 Fibonacciego; kolejnym oporem jest 136,20 USD. Po stronie wsparć wymieniane są poziomy 94,41 USD i 84,55 USD. Notowania testowały w czerwcu rejon 81,58 USD. Niższe poziomy widoczne na wykresie to 70,51 USD i 52,62 USD.

W lipcu obserwowane będą przede wszystkim wolumen obrotu i przepływy kapitału; poziom 104,27 USD pozostaje istotnym punktem odniesienia dla kolejnych notowań akcji.