IPO SK Hynix w USA nadsubskrybowane ponad 7 razy

SK Hynix przeprowadził ofertę publiczną w Stanach Zjednoczonych o wartości 28 mld USD. Księga popytu została nadsubskrybowana ponad siedmiokrotnie, a zapisy pochodziły od instytucji z różnych regionów świata, w tym od funduszy long-only, funduszy majątkowych oraz inwestorów z Azji. Trzy podmioty inwestycyjne zadeklarowały chęć zakupu akcji na łączną kwotę do około 7 mld USD.

Konsorcjum prowadzące ofertę, w skład którego weszły Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs i JPMorgan Chase, przekazało, że wycena zostanie ustalona po zamknięciu sesji w Seulu, a przydział akcji nastąpi później tego samego dnia według czasu obowiązującego w USA. Tymczasowe notowania ADR SK Hynix mają rozpocząć się na Nasdaq w piątek pod symbolem SKHYV, a regularny handel zaplanowano na 13 lipca pod tickerem SKHY.

Wartość emisji 28 mld USD klasyfikuje ofertę jako jedną z największych na świecie w tym roku; jedynie większa oferta miała miejsce wcześniej. Mimo aktywności związanej z ofertą, notowania SK Hynix na giełdzie w Seulu spadły w ciągu ostatnich pięciu dni. Równocześnie inwestorzy zagraniczni kontynuowali zakupy dolarowych akcji spółki.

W tym samym tygodniu indeks KOSPI doświadczył dużej zmienności. W środę KOSPI spadł o 5,35% do poziomu 7 246,79 pkt, co oznaczało spadek przekraczający 20% względem rekordu i osiągnięcie technicznej bessy. Podczas czwartkowego otwarcia indeks odbił niemal 4% i wrócił powyżej tego progu w ciągu jednego dnia.

Na silną zmienność wpływa wysoka koncentracja kapitalizacji indeksu. Samsung Electronics i SK Hynix odpowiadają obecnie za około połowę wagi KOSPI, podczas gdy rok wcześniej ich udział wynosił około jednej czwartej. Taki rozkład wagi sprawia, że duże ruchy kursów tych spółek mają istotny wpływ na cały indeks.

Opinie uczestników rynku na temat sektora pamięci i układów AI pozostają podzielone. Niektóre instytucje rekomendują zakup ADR SK Hynix przy jednoczesnym redukowaniu ekspozycji na akcje notowane w Seulu, zakładając różnice w wycenie między rynkami. Formalne szczegóły oferty przewidują ustalenie ceny po zakończeniu sesji w Korei i późniejszy przydział dla inwestorów instytucjonalnych w godzinach amerykańskich.