Infrastruktura AI napędza najlepsze akcje S&P 500

Dziewięć z dziesięciu najlepiej radzących sobie akcji S&P 500 w ostatniej dekadzie łączy temat rozbudowy infrastruktury sztucznej inteligencji. Najwyższy zwrot odnotowała Nvidia, z zyskiem około 13 817%.

Pełna dziesiątka obejmuje Nvidię (+13 817%), AMD (+6 099%), Micron (+5 486%), Comfort Systems (+5 157%), Arista Networks (+3 762%), Lam Research (+3 099%), Teslę (+2 545%), Lumentum (+2 440%), KLA (+2 401%) oraz Seagate (+2 346%).

Nvidia, AMD, Micron, Lam Research i KLA dostarczają układy scalone lub sprzęt do ich produkcji, które zasilają serwery wykorzystywane do treningu i uruchamiania dużych modeli AI. Arista sprzedaje przełączniki sieciowe używane w centrach danych, Lumentum produkuje elementy optyczne do przesyłu danych, a Seagate oferuje systemy pamięci masowej dla klastrów uczących AI.

Comfort Systems zyskuje na zamówieniach związanych z instalacjami chłodzenia dla nowych obiektów centrów danych; portfel zamówień firmy zbliża się do 12 mld USD. Tesla jest wyjątkiem w zestawieniu: jej kurs zależy przede wszystkim od sprzedaży samochodów elektrycznych, choć firma prowadzi prace nad autonomią i robotyką.

Większość wzrostów wartości rynkowej tych spółek nastąpiła w ciągu ostatnich dwóch lat po wzroście wydatków na sztuczną inteligencję, który przyspieszył od listopada 2022 roku. Kapitalizacja rynkowa Nvidii wzrosła z około 418 mld USD do ponad 4,5 bln USD od początku tego okresu.

Analitycy JPMorgan oceniają, że około 60% mocy planowanych centrów danych na 2027 rok nie jest jeszcze w realizacji. Ta luka w harmonogramach wskazuje na dalsze zapotrzebowanie na komponenty i usługi dla infrastruktury centrów danych w nadchodzących latach.

Dalszy rozwój notowań firm związanych z infrastrukturą AI będzie zależał od tempa realizacji projektów budowy centrów danych oraz od popytu na usługi i aplikacje wykorzystujące duże modele.