DTCC rozpoczyna pilotaż tokenizacji akcji i obligacji

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) rozpoczęła pilotażowy program tokenizacji akcji i amerykańskich obligacji skarbowych z udziałem niemal 40 instytucji finansowych, w tym JPMorgan Chase, Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard i Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych. Oficjalne uruchomienie projektu zaplanowano na październik, kiedy firmy przechowujące aktywa w izbie rozliczeniowej będą mogły przekształcać część swoich papierów wartościowych w tokeny.

W projekcie przewidziano tokenizację m.in. akcji Microsoft i Circle Internet Group, jednostek funduszy Invesco QQQ Trust oraz State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, funduszu iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF oraz amerykańskich obligacji skarbowych o różnych terminach zapadalności. Tokeny mają funkcjonować jako wymienne cyfrowe bliźniaki istniejących papierów, z tymi samymi prawami prawnymi, prawem do dywidend i prawem głosu oraz możliwością zwrotu do postaci tradycyjnych akcji.

Rozliczenia i przechowywanie tokenów będą realizowane na jednym z dwóch rozwiązań: prywatnym blockchainie DTCC opartym na HyperLedger Besu albo na Canton Network, sieci skoncentrowanej na poufności transakcji. Tokeny będą dostępne do obrotu i przesyłania wyłącznie między zatwierdzonymi uczestnikami pilotażu; uczestnicy mogą ich używać do przekazywania zabezpieczeń, transakcji REPO oraz handlu akcjami w obrębie zatwierdzonego kręgu instytucji.

Frank La Salla, prezes i dyrektor generalny DTCC, zaznaczył: „Tokenizacja aktywów i wykorzystanie cyfrowego blockchaina to megatrend. To, na czym naprawdę się koncentrujemy, to bezpieczeństwo systemu, jego odporność, a także poszukiwanie sposobów uwolnienia zablokowanej płynności dzięki tej nowej technologii.”

Celem pilotażu jest sprawdzenie procedur operacyjnych, mechanizmów rozliczeń oraz integracji tokenów z istniejącymi systemami rozliczeniowymi izby. DTCC pełni funkcję izby rozliczeniowej na amerykańskim rynku kapitałowym i prowadziła wcześniejsze testy rozwiązań blockchainowych dla papierów skarbowych; program ma zebrać dane techniczne i operacyjne przed ewentualnym rozszerzeniem na szerszy krąg uczestników i aktywów.