Dlaczego inwestorzy tracą na kryptowalutach

Inwestorzy w kryptowaluty tracą z powodu decyzji podejmowanych pod wpływem emocji, braku planu inwestycyjnego, niewłaściwego zarządzania ryzykiem oraz oszustw i błędów w zabezpieczeniu aktywów. Rynek działa 24 godziny na dobę, a gwałtowne wahania kursów zwiększają presję na szybkie reakcje. Badanie przeprowadzone przez giełdę Bybit we współpracy z firmą Toluna wykazało, że ponad 64% respondentów przyznaje, iż podejmuje decyzje inwestycyjne pod wpływem emocji; najczęściej wymieniano strach przed stratą i chęć szybkiego zysku.

W praktyce inwestorzy często kupują po gwałtownych wzrostach z obawy przed przegapieniem okazji, a sprzedają podczas spadków z obawy przed dalszymi stratami. Autor analiz zwraca uwagę, że pojedyncze udane transakcje w okresie hossy mogą wprowadzać w błąd i nie zastępują spisanego planu inwestycyjnego.

Brak wiedzy technicznej i nadmierne zaufanie do własnych ocen zwiększają ryzyko strat. Wielu początkujących nabywa tokeny wyłącznie na podstawie szybkiego wzrostu ceny lub rekomendacji influencerów, bez oceny technologii projektu, jego zastosowań czy modelu tokenomii. Bez takiej analizy trudno ocenić, czy wzrost kursu opiera się na podstawach rynkowych.

Zarządzanie ryzykiem jest kolejnym czynnikiem. Lokowanie dużej części kapitału w jednym projekcie zwiększa narażenie portfela na duże straty w razie niepowodzenia. Raport firmy Chainalysis oszacował, że przestępcy związani z kryptowalutami wyłudzili około 9,9 miliarda dolarów w 2024 roku. Wskazane metody oszustw obejmują fałszywe projekty inwestycyjne, ataki phishingowe oraz tzw. rug pull, czyli porzucenie projektu przez jego twórców po zebraniu środków.

Błędy w zabezpieczeniu aktywów prowadzą do trwałych strat. Do najczęstszych przypadków należą przechowywanie środków na niesprawdzonych platformach, stosowanie prostych haseł oraz udostępnianie fraz odzyskiwania portfela. Branżowe analizy wskazują, że brak ochrony kluczy prywatnych i błędy operacyjne często kończą się kradzieżą środków.

Autor analiz zaleca przygotowanie strategii przed pierwszym zakupem aktywów: określenie części kapitału przeznaczonej na inwestycje, poziomów realizacji zysków oraz akceptowalnego poziomu strat. Wskazuje też potrzebę ciągłego poszerzania wiedzy o technologii blockchain, systematycznej analizy projektów oraz śledzenia zmian regulacyjnych i warunków makroekonomicznych.

Rynek kryptowalut obserwuje rosnący udział inwestorów instytucjonalnych i funduszy. Zdaniem autora ceny reagują na decyzje banków centralnych, zmiany stóp procentowych i dane makroekonomiczne oraz na wydarzenia z branży krypto. Autor jest prawnikiem i analitykiem rynku krypto z ponad dekadą doświadczenia zawodowego.