Cramer nawołuje do kupna Nvidii po zaprzeczeniu opóźnień

Jim Cramer zachęcił inwestorów do zakupów akcji Nvidii po tym, jak producent układów zakwestionował raport firmy badawczej SemiAnalysis o opóźnieniach w projektach AI.

SemiAnalysis twierdzi, że projekt gęsto upakowanej szafy serwerowej Kyber NVL144 napotkał poważne problemy produkcyjne związane ze środkową płytką PCB, co miało spowodować opóźnienie przekraczające 12 miesięcy i przesunąć wdrożenia do 2028 roku. Firma napisała także, że firma zrezygnowała z architektury NVL72x2 back-to-back po sprzeciwie niektórych klientów typu hyperscaler.

Po publikacji raportu kursy dostawców komponentów spadły. Akcje Ibiden obniżyły się nawet o około 10%, Kingboard Laminates stracił około 18% na giełdzie w Hongkongu, a Samsung Electro‑Mechanics odnotował spadek rzędu 11% w Seulu. Akcje Nvidii w chwili notowań wynosiły około 196,58 USD, z jednodniowym wzrostem bliskim 2%.

Nvidia oświadczyła, że harmonogram prac nad układami AI pozostaje bez zmian, że nie ma podstaw do twierdzeń o długoterminowych opóźnieniach i że plany wprowadzenia kolejnych systemów do centrów danych są aktualne.

W reakcji Jim Cramer napisał w tweecie: „Nvidia says its roadmap intact. That, to me, means buy” i powtórzył apel o zakup akcji podczas wystąpienia telewizyjnego.

Indeks Philadelphia Semiconductor zyskał 87,8% w drugim kwartale, co jest najwyższym wynikiem od 1994 roku. W tym samym czasie niektóre firmy z sektora pamięci masowej odnotowały duże spadki z powodu obaw o nadpodaż.

W przeszłości Nvidia spotkała się z podobnymi doniesieniami: w sierpniu 2024 roku pojawiły się informacje o problemach z projektem Blackwell; spółka zaprzeczyła opóźnieniom, wprowadziła poprawki konstrukcyjne i w kolejnych miesiącach dostarczyła sprzęt o wartości kilku miliardów dolarów.

Następny kwartalny raport Nvidii pokaże, czy ewentualne trudności projektowe wpłyną na przychody z segmentu centrów danych. Do czasu publikacji inwestorzy będą bilansować zapewnienia firmy i ostrzeżenia SemiAnalysis.