Cramer: 5 akcji, które zyskają na wydatkach na AI

Jim Cramer wymienił pięć spółek, które według niego najlepiej skorzystają na cyklu wydatków związanych ze sztuczną inteligencją: Micron, Sandisk, Intel, Marvell i AMD. Wskazał, że beneficjentami są dostawcy układów pamięci i sprzętu sieciowego.

Cramer tłumaczył to „nierównowagą pomiędzy podażą a popytem”, która podnosi ceny komponentów i poprawia marże firm produkujących pamięci i elementy dla centrów danych. Jego zdaniem analitycy odpowiadają na te warunki serią podwyżek rekomendacji i cen docelowych.

Micron zgłosił przychody za trzeci kwartał fiskalny w wysokości 41,5 mld USD. Firma tymczasowo osiągnęła kapitalizację rynkową na poziomie około 1,4 bln USD. Bank of America podniósł cenę docelową dla akcji Micron z 950 do 1500 USD.

Sandisk odnotował przychody w trzecim kwartale fiskalnym na poziomie 5,95 mld USD, co oznacza wzrost o 97% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Kurs akcji tej spółki wzrósł w ciągu ostatnich 12 miesięcy o około 4 800%. Citi ustawiło dla Sandisk cel cenowy na 2 500 USD i rekomendację Kupuj.

Intel raportował przychody za pierwszy kwartał na poziomie 13,6 mld USD, czyli wzrost o 7% rok do roku. Cramer określił Intela jako jego „nowego faworyta”. Marvell i AMD pojawiły się na liście jako kolejne firmy korzystające na popycie na układy sieciowe i procesory przyspieszające obciążenia AI; dla tych spółek Cramer nie przytoczył szczegółowych wyników w omawianym wystąpieniu.

W czerwcu największe spółki z grupy Magnificent 7 straciły łącznie około 2,3 bln USD kapitalizacji rynkowej. Cramer wskazywał, że inwestorzy zaczęli się zastanawiać, czy rekordowe wydatki na AI przełożą się na adekwatne zyski. Zwrócił też uwagę, że nawet Nvidia nie nadąża za oczekiwaniami wzrostu, a obawy dotyczą projektów układów na zamówienie, które mogą ograniczyć jej długoterminową przewagę.

Cramer podkreślił, że krótkoterminowy popyt na komponenty przekracza moce produkcyjne, co winduje ceny i marże producentów pamięci i sprzętu sieciowego. W efekcie inwestorzy przenoszą część wartości rynkowej do firm, które bezpośrednio sprzedają elementy potrzebne do budowy infrastruktury AI. Analitycy monitorują podaż układów pamięci i możliwości produkcyjne, ponieważ dalsze zmiany w popycie mogą wpłynąć na wyceny i rekomendacje dla spółek z tego sektora.