Citi podnosi cenę docelową SanDisk do 2 500 USD

Analityczka Citi Asiya Merchant podniosła cenę docelową SanDisk z 2 025 USD do 2 500 USD, co oznacza wzrost o blisko 24% i sugeruje potencjalny wzrost około 30,6% względem punktu odniesienia. Po publikacji rekomendacji akcje SNDK wzrosły około 22% w ciągu 24 godzin. Bank uruchomił 90-dniową krótkoterminową prognozę wzrostową i wskazał trzy krótkoterminowe katalizatory: wyniki branży, Flash Memory Summit w sierpniu oraz dzień inwestora SanDisk zaplanowany na ten sam miesiąc.

W ocenie Asiyi Merchant popyt na pamięć NAND wyprzedza podaż i ta nierównowaga może utrzymywać się do co najmniej 2027 roku. Jako główne źródło nowego popytu analityczka wskazała obciążenia związane ze sztuczną inteligencją w centrach danych, które zwiększają zapotrzebowanie na dyski SSD klasy korporacyjnej i powiązane produkty pamięci masowej.

SanDisk odnotował 5,95 mld USD przychodów w ostatnim kwartale, czyli wzrost o 97% kwartał do kwartału. Przychody z centrów danych wzrosły o 233% w ujęciu kwartalnym. Ponad jedna trzecia planowanej produkcji bitowej na rok fiskalny 2027 jest już zabezpieczona kontraktami wieloletnimi. Wysyłki bitów NAND wzrosły sekwencyjnie o jednocyfrowe wartości, a średnie ceny sprzedaży (ASP) wzrosły w przybliżeniu o 80%.

W ciągu 12 miesięcy kurs SNDK wzrósł z poziomów bliskich 40 USD do ponad 2 335 USD, co daje wzrost rzędu około 4 800%. W 2026 roku SanDisk był jedną z najlepiej radzących sobie spółek w indeksie S&P 500; od początku roku kurs wzrósł około 727%.

Na rynku pojawiły się też indywidualne podwyżki prognoz: doświadczony trader Stephen „Sarge” Guilfoyle podniósł własny cel cenowy do 2 600 USD. Na platformie analitycznej TipRanks konsensus rekomendacji dla SNDK to Strong Buy, oparty na 14 rekomendacjach Kupuj i dwóch rekomendacjach Trzymaj.

Analitycy i inwestorzy zwracają jednak uwagę na ryzyko zmienności i wysoką wycenę spółki. SNDK notowany jest przy wskaźniku cena/zysk w przedziale około 65–76. Kurs spadł w jednym dniu o 13,64% podczas szerszej wyprzedaży akcji technologicznych związanej z korektą na koreańskim Kospi. Prognozy podaży bitów wskazują na wzrost rzędu 20% w 2026 roku; Micron ocenia, że jego własny wzrost będzie poniżej tej wartości.

Zdecentralizowane giełdy wprowadziły tokenizowane akcje SNDK do swoich ofert, co zwiększyło dostępność ekspozycji na papier dla uczestników rynku kryptowalutowego.

Citi oraz inni uczestnicy rynku zapowiedzieli monitorowanie wyników branży i wydarzeń zaplanowanych na sierpień, które mogą wpłynąć na krótkoterminowe oczekiwania wobec spółki oraz sektora pamięci NAND.