Citadel przejmuje publiczne aktywa Situational Awareness

Citadel zakończył zakup znaczącej części publicznego portfela funduszu Situational Awareness. Transakcja została przygotowana w krótkim czasie, według dostępnych informacji w ciągu około 24 godzin.

Fundusz zarządzany przez Leopolda Aschenbrennera poniósł duże straty na spółkach związanych z infrastrukturą sztucznej inteligencji. Wśród papierów, które silnie traciły, wymieniane są SK Hynix, Nebius, Micron i CoreWeave. Jednocześnie fundusz miał krótkie pozycje w wybranych firmach programistycznych, których kursy gwałtownie wzrosły.

Situational Awareness korzystał z dźwigni finansowej oraz instrumentów pochodnych. W efekcie szybkiego pogorszenia wyników pojawiły się zwiększone potrzeby kapitałowe i konieczność pozyskania gotówki oraz ograniczenia ekspozycji.

Prime brokerzy współpracujący z funduszem, w tym Bank of America, Goldman Sachs i JPMorgan, pracowali nad uporządkowaną sprzedażą pozycji i zapewnieniem wymogów depozytowych. Citadel nabył część aktywów w warunkach presji sprzedażowej. Inne instytucje analizowały możliwość zakupu niektórych pozycji.

Zakres wyprzedaży nie jest jednoznaczny: raporty wskazują na zamknięcie większości publicznych pozycji lub ich dużą część, ale nie ma pełnej jasności co do całego portfela publicznego. Na koniec pierwszego kwartału publiczne pozycje wykazane w zgłoszeniach 13F miały łączną wartość około 13,7 mld USD.

Situational Awareness nadal ma aktywa prywatne, w tym znaczący udział w Anthropic, które nie podlegają standardowym zgłoszeniom publicznym. Zgłoszenia 13F nie odzwierciedlają w pełni ekspozycji funduszu, ponieważ nie ujawniają szczegółowo pozycji krótkich, struktury finansowania, poziomu gotówki ani prywatnych inwestycji.

Najważniejsze dla dalszego rozwoju sytuacji będą wyniki spółek zakupionych przez Citadel oraz status prywatnych inwestycji Situational Awareness, w tym udziału w Anthropic. Informacje o transakcji pochodzą od osób zaznajomionych ze sprawą i od uczestników rynku.