Chiński fundusz AI zyskał 164% i zaczął sprzedawać udziały

Chiński fundusz inwestycyjny skupiający się na spółkach związanych ze sztuczną inteligencją odnotował wzrost wartości o 164% w ujęciu dolarowym i w ubiegłym tygodniu rozpoczął sprzedaż części aktywów. Zarządzający zmniejszyli ekspozycję na niektóre największe pozycje w portfelu.

Fundusz, prowadzony w Chinach, koncentruje się na firmach z sektora półprzewodników, chmury obliczeniowej oraz aplikacji AI. Sprzedaż akcji nastąpiła po serii silnych sesji na rynkach technologicznych; operacje przeprowadzono na giełdach, gdzie notowane są papiery spółek z portfela.

W komunikacie przesłanym klientom fundusz poinformował o redukcji wybranych pozycji, nie ujawniając jednak szczegółów dotyczących wielkości sprzedaży ani dokładnych nazw redukowanych udziałów. Powodem podanym przez zarząd była potrzeba zarządzania płynnością i utrzymania profilu ryzyka portfela.

W dniu ogłoszenia informacje o sprzedaży wpłynęły na kursy niektórych spółek z portfela; kilka akcji zakończyło sesję spadkami, choć większość ruchów miała charakter krótkotrwały. Rynki zareagowały różnie w zależności od płynności i kapitalizacji konkretnych emitentów.

Zdaniem anonimowego analityka rynku kapitałowego: „Realizacja zysków po silnym wzroście jest standardowym elementem zarządzania ryzykiem”. Z relacji inwestora funduszu: „Warto brać pod uwagę zarówno wysokie wyceny, jak i lokalne warunki regulacyjne przy ocenie takich decyzji”.

Analitycy wskazują również czynniki zewnętrzne, które mogły wpłynąć na decyzję o redukcji pozycji: wyższe stopy procentowe w niektórych krajach, obawy o tempo globalnego wzrostu gospodarczego oraz zmiany regulacyjne na chińskim rynku. Szybki napływ kapitału do segmentu AI podniósł wyceny części spółek, co zmienia profil ryzyka w skoncentrowanych portfelach.

Fundusz zadeklarował w komunikacie, że sprzedaż ma charakter strategiczny i że pozostaje nastawiony na długoterminowe inwestycje w technologie AI, przy jednoczesnym bardziej selektywnym doborze spółek. Analitycy rekomendują obserwowanie kolejnych raportów i miesięcznych zestawień, by ustalić, czy redukcja ekspozycji będzie jednorazowa, czy będzie kontynuowana.