Centra danych AI w sporze politycznym przed wyborami

Ankur Crawford, wiceprezes wykonawcza i zarządzająca portfelem w firmie Alger, ostrzegła, że opór wobec budowy centrów danych napędzających sztuczną inteligencję może zyskać znaczenie w kampanii przed wyborami śródokresowymi. Jej uwagi padły podczas wystąpienia w programie finansowym na kilka godzin przed publikacją wyników spółki Nvidia za drugi kwartał, które wywołały odwrócenie notowań o około 4 proc.

Crawford wskazała, że reklamy polityczne w Teksasie, Ohio, Michigan i Pensylwanii obwiniają obie partie za rosnące rachunki za energię związane z budową centrów danych. Zaznaczyła, że debata obejmuje też kwestie zużycia wody i hałasu.

Część z tych obaw określiła mianem „FUD” — strach, niepewność i wątpliwości. Przyznała, że obciążenie sieci energetycznej jest realne, ale poważniejsze konsekwencje mogą pojawić się dopiero pod koniec tej dekady.

Dodała, że terminy i skala efektów nie zmieniają tego, że wyborcy z różnych ugrupowań zgłaszają obawy dotyczące cen energii, zużycia wody i miejsc pracy. Według niej te kwestie już wpływają na lokalne debaty w stanach, gdzie toczą się zacięte wyścigi o miejsca w Senacie.

Jako przykład zmiany podejścia lokalnych władz Crawford wskazała gubernatora Teksasu. Wcześniej pozytywnie oceniał dużą inwestycję w centrum danych o wartości około 40 mld USD; latem tego roku wprowadził jednak nowe standardy dotyczące wody i energii oraz zarządził audyty pozwoleń na centra danych.

Ekspertka powiązała ryzyko polityczne z perspektywami rynkowymi. Zwróciła uwagę, że dla oceny długoterminowego wzrostu firm z sektora AI ważniejsze są prognozy dotyczące marż i popytu na moc obliczeniową do 2029 roku niż bieżące wyniki kwartalne.

Ostrzegła, że sprzeciw wobec rozbudowy infrastruktury centrów danych może podważyć założenia tych prognoz. Przytoczyła nieoficjalne szacunki wyników Nvidia na 2028 rok, które sugerują niskie dwucyfrowe wskaźniki ceny do zysku, i określiła kurs akcji mianem „ściśniętej spiralki” w kontekście tempa rozwoju spółki.

Zwróciła też uwagę na niewiadomą dotyczącą zmiany opinii publicznej, jeśli obywatele zaczną bezpośrednio odczuwać korzyści z większej dostępności mocy obliczeniowej. Jako przykład korzyści widocznych i łatwych do zrozumienia wymieniła postęp w spersonalizowanych terapiach przeciwnowotworowych wspieranych przez AI.

Decyzje polityczne i nastroje społeczne w nadchodzących miesiącach mogą wpłynąć na tempo realizacji projektów centrów danych oraz na oczekiwania inwestorów wobec sektora AI.