Castlelake kupuje EasyJet za 6,90 funta za akcję

Zarząd EasyJet 5 lipca przyjął ofertę przejęcia od amerykańskiego funduszu Castlelake opiewającą na 6,90 funta za akcję. Propozycja wycenia kapitał akcyjny linii na około 5,2 mld funtów, a pełna wycena po rozcieńczeniu akcji sięga około 5,5 mld funtów.

Oferta 6,90 funta jest piątą propozycją Castlelake wobec EasyJet. To wzrost o 73% względem pierwszej oferty 5,60 funta za akcję i o około 6,2% w porównaniu z poprzednią propozycją na poziomie 6,50 funta. Zarząd wcześniej odrzucał wcześniejsze oferty, określając je jako „wysoce oportunistyczne” i podkreślając, że ich cena nie odzwierciedla wartości spółki w dłuższym horyzoncie.

Castlelake ma siedzibę w Minneapolis i jest znany z inwestycji w sektorze lotniczym. Fundusz ostatecznie złożył ofertę we własnym imieniu, wcześniej rozważając partnerstwo z MSC Group. W proces zaangażowani zostali Mark Breen oraz Peter Bellew, były dyrektor EasyJet, który opuścił firmę w 2022 roku. Fundusz zadeklarował wsparcie dla modernizacji floty i dalszego rozwoju linii po przejęciu.

Proponowana struktura nabywcy uwzględnia przepisy unijne dotyczące własności linii lotniczych. Plan przewiduje, że 51% udziałów nabywcy przypadnie podmiotom i osobom będącym obywatelami Unii Europejskiej, w tym m.in. Bellewowi i Breenowi, a 49% przypadnie Castlelake’owi.

W ostatnim czasie kurs EasyJet był pod presją z powodu rosnących kosztów paliwa, zakłóceń związanych z konfliktem w rejonie Iranu oraz spadku popytu na podróże lotnicze w Europie. EasyJet w okresie największej aktywności obsługiwał ponad 130 tras w 31 krajach i zatrudniał około 10 tys. pracowników. Spółka posiada także prawa startów i lądowań na takich lotniskach jak Londyn–Gatwick, Paryż i Genewa.

Jeżeli transakcja zostanie sfinalizowana, będzie to jedno z największych przejęć w europejskim sektorze lotniczym w ostatnich latach. Procedury zatwierdzające będą obejmować wymagania regulacyjne dotyczące własności i kontroli nad przewoźnikiem.