CARF obejmie tylko 14% 457 mld USD kryptoaktywności

Chainalysis szacuje, że w 2025 roku użytkownicy wygenerowali co najmniej 457 mld USD opodatkowanej aktywności na publicznych blockchainach. Analiza obejmowała sześć łańcuchów, w tym Bitcoin, Ethereum i Solana, i dotyczyła zysków z handlu, nagród z kopania, przychodów ze stakingu, dochodów z pożyczania oraz płatności w kryptowalutach. Kwota odnosi się wyłącznie do transakcji zapisanych na łańcuchu; transakcje przeprowadzone wewnątrz scentralizowanych giełd nie są widoczne na blockchainie i nie zostały ujęte w tej sumie.

Według Chainalysis ramy raportowania aktywów kryptowalutowych CARF obejmą jedynie 14% tej opodatkowanej aktywności. CARF, opracowany przez OECD i przyjęty w 2022 roku, wymaga raportowania transakcji klientów przez pośredniczące firmy i wymiany tych informacji między jurysdykcjami. System wymiany danych ma rozpocząć działanie w 2027 roku dla kilkudziesięciu państw; kolejne jurysdykcje mają dołączyć do 2029 roku.

Pozostałe 86% przepływów odbywa się według Chainalysis przez zdecentralizowane giełdy, transfery peer-to-peer i portfele z samodzielną kontrolą kluczy, które nie są objęte obowiązkiem automatycznego raportowania. Dodatkowo nagrody z kopania, przychody ze stakingu oraz dochody z udzielania pożyczek w dużej mierze pozostają poza zakresem CARF. Przepisy ramowe nie działają wstecz, więc wcześniejsze lata aktywności pozostaną poza wymianą danych.

W rozbiciu geograficznym Stany Zjednoczone odpowiadają za 112,6 mld USD z 457 mld USD. W ramach tej sumy płatności wyniosły 64,6 mld USD, a zyski z handlu 30,1 mld USD. Na poziomie regionalnym Ameryka Północna wygenerowała 134,6 mld USD opodatkowanych przepływów, a Unia Europejska 125,1 mld USD.

Dla wybranych mniejszych gospodarek skala przepływów ma znaczenie fiskalne: opodatkowane przepływy w Nigerii wyniosły 4,4 mld USD, co stanowiło 12,3% dochodów rządu; w Kenii 1,1 mld USD to 5,6% dochodów państwa; Portugalia zgłosiła 2 mld USD, czyli równowartość dwukrotności jej deficytu budżetowego za dany okres.

W Stanach Zjednoczonych senatorowie przywołują badania wskazujące na lukę podatkową w obszarze kryptowalut szacowaną na co najmniej 50 mld USD rocznie. Przepisy dotyczące formularza 1099-DA wprowadzone w amerykańskiej ustawie infrastrukturalnej z 2021 roku mają według prognoz wygenerować około 28 mld USD dodatkowych wpływów w ciągu dekady, co przekłada się na mniej niż 3 mld USD rocznie.

CARF wymaga raportowania tam, gdzie występuje pośrednik zdolny do przekazania danych o klientach. W praktyce wiele transakcji na publicznych blockchainach nie przechodzi przez takie podmioty, a giełdy często nie dysponują informacją o koszcie nabycia tokenów kupionych wcześniej na innych platformach. W 2027 roku kilkadziesiąt jurysdykcji ma rozpocząć wymianę danych zgodnie z CARF, a kolejne mają dołączyć do 2029 roku. Większość opodatkowanej aktywności na publicznych blockchainach pozostanie jednak poza zasięgiem automatycznego raportowania.