BWET: ETF zyskał 5 820% w rok na zakłóceniach morskich

ETF Breakwave Tanker Shipping (BWET) wzrósł o 5 820 procent w ciągu ostatnich 12 miesięcy, a od początku roku zyskał 4 556 procent, co czyni go obecnie najlepiej radzącym sobie funduszem ETF na świecie pod względem procentowego wzrostu notowań.

BWET nie posiada statków ani akcji armatorów. Wartość funduszu opiera się na kontraktach terminowych (futures) powiązanych ze stawkami frachtowymi i ryzykiem operacyjnym na morskich trasach handlowych. Zmiany kosztów przewozu surowców i ładunków wpływają bezpośrednio na wycenę tych kontraktów.

Na wzrost notowań wpływają zakłócenia w transporcie morskim. Wskazane czynniki to konflikt z Iranem, blokada cieśniny Ormuz, ataki grup związanych z regionem w rejonie Bab al-Mandab, aktywność piracka u wybrzeży Somalii oraz niski poziom wód w Kanale Panamskim. W rezultacie część statków omija Kanał Sueski i opływa Przylądek Dobrej Nadziei, co wydłuża przebieg rejsów i zwiększa zużycie paliwa.

Indeks Baltic Dry Index, mierzący stawki dla jednostek typu Capesize, Panamax i Supramax, powrócił do poziomów z grudnia 2023 roku. Stawki frachtu za transport kontenerów wzrosły w tym roku o około 201 procent, zbliżając się do skali wzrostów obserwowanych w 2021 roku, gdy ograniczona przepustowość morskiego transportu kontenerowego podnosiła ceny przewozów.

Inne fundusze powiązane z żeglugą również odnotowały wzrosty: U.S. Global Sea to Sky Cargo ETF (SEA) zwiększył wartość o około 42 procent, a SonicShares Global Shipping ETF (BOAT) o około 70 procent. Te fundusze inwestują w akcje armatorów i firm logistycznych, podczas gdy BWET śledzi bezpośrednio koszty frachtu.

Wyższe stawki frachtowe oraz wydłużone trasy wpływają na koszty operacyjne przewoźników i logistykę łańcuchów dostaw. Dłuższe rejsy i wyższe zużycie paliwa generują dodatkowe koszty, które są przenoszone na ceny towarów i surowców w punktach docelowych. Zmiany na rynkach przewozowych przekładają się na zmienność cen surowców oraz koszty importu dla krajów zależnych od dostaw morskich.