Burry zwiększył krótką pozycję na Nvidia i kupił opcje call

Michael Burry zwiększył krótką pozycję na akcjach Nvidia i jednocześnie kupił opcje call z terminem wykonania w grudniu. Informację opublikował we wpisie na swoim Substacku, wskazując, że nabył opcje jako zabezpieczenie, a nie zakład na wzrost kursu.

Zakres transakcji obejmuje opcje z cenami wykonania w środkowym i wyższym zakresie 200 USD. Inwestor zapłacił jednocyfrową premię za kontrakt. We wpisie podał, że koszt zabezpieczenia jest pokryty przez jego istniejące pozycje krótkie i opcje put, które razem stanowią około 3,5–4% portfela. W tekście pojawiło się zdanie: „nie gram tutaj o zysk”.

W tym samym ujawnieniu Burry poinformował o otwarciu nowych krótkich pozycji na akcjach Oracle, Palantir, Nebius i Caterpillar. Łączna wartość krótkich pozycji na akcjach przekracza obecnie 21% portfela, nie licząc opcji put. Równocześnie zwiększył długie pozycje na Birkenstock i Freddie Mac, określając udział w Birkenstock jako pełną pozycję.

W jego ocenie niskie wskaźniki cena/zysk Nvidia mogą wprowadzać w błąd, ponieważ przewaga rynkowa firmy ma charakter krótkotrwały. Napisał, że jego teoretyczna wycena akcji jest znacznie niższa od bieżącej ceny rynkowej. Dodał, że spółka prawdopodobnie skieruje większą część środków na nakłady inwestycyjne zamiast na wypłaty dla akcjonariuszy.

Zabezpieczającą strategię z użyciem calli stosował już przy wcześniejszych raportach kwartalnych, przyznając jednocześnie, że skuteczność tej metody była różna. Ujawnienie miało miejsce tuż przed publikacją rekordowego raportu kwartalnego Nvidia. Przed raportem kurs akcji spadał przez siedem sesji z rzędu; po wynikach notowano umiarkowany wzrost. Od początku roku kurs Nvidia wzrósł ponad 12%.

Pozostałe elementy ujawnienia obejmują procentowe udziały pozycji i opis dotychczasowych zabezpieczeń; inwestor prezentuje swoje decyzje i komentarze głównie na Substacku.