Broadcom rośnie po rekomendacji JPMorgan i umowie z Apple

Akcje Broadcomu wzrosły po rekomendacji JPMorgan i po ogłoszeniu umowy z Apple na ponad 30 mld USD. Kurs notowany jest około 389 USD, co stanowi spadek w porównaniu z 52‑tygodniowym maksimum 495 USD. Kolejne wyniki finansowe spółki zaplanowano na 2 września.

17 czerwca analityk JPMorgan Harlan Sur zalecił aktywne kupowanie akcji, utrzymując rekomendację przeważaj i ustalając cenę docelową na 580 USD. Na początku czerwca Bank of America podniósł wycenę, a 14 lipca Morgan Stanley podniósł cenę docelową do 502 USD. Spośród 51 analityków 47 rekomenduje zakup papierów Broadcomu.

8 lipca Apple zobowiązało się wydać ponad 30 mld USD na układy Broadcomu do 2031 r., obejmując produkcję ponad 15 mld chipów w zakładzie w Kolorado. Umowa dotyczy niestandardowych układów ASIC przeznaczonych dla serwerów Baltra, które mają obsługiwać funkcje chmurowe z wykorzystaniem sztucznej inteligencji. Broadcom zadeklarował inwestycję 1,5 mld USD w rozbudowę fabryki w Kolorado.

Wyniki za drugi kwartał wykazały przychody w wysokości 22,19 mld USD, czyli wzrost o około 48% rok do roku. Sprzedaż układów AI wyniosła 10,8 mld USD, co oznacza wzrost o 143%. Spółka przekroczyła prognozy zysków, a prognozy na kolejny kwartał zawierają oczekiwanie dalszego wzrostu przychodów z układów AI, z szacunkiem około 16 mld USD.

Po publikacji wyników kurs akcji spadł blisko 20% w ciągu tygodnia. Spółka oczekuje zmniejszenia marży brutto z około 77% do około 74% z powodu rosnącego udziału układów AI o niższych marżach.

W dniu ogłoszenia umowy z Apple dyrektor ds. prawnych Mark Brazeal sprzedał 25 000 akcji za około 9,48 mln USD, zmniejszając swój udział o około 10% i pozostawiając około 220 000 akcji. Zgłoszenie sprzedaży wpłynęło do amerykańskiego organu nadzoru.

Wskaźnik Chaikin Money Flow dla Broadcomu wykazuje trend spadkowy. 7 lipca Erste Group obniżyła rekomendację dla akcji do poziomu trzymaj.

Analitycy wskazują na doświadczenie Broadcomu w projektowaniu niestandardowych układów i zaawansowanych rozwiązaniach w pakowaniu chipów. Kontrakty długoterminowe z dużymi klientami, takimi jak Apple, Google i Meta, pozostają elementem strategii spółki. Inwestorzy będą oczekiwać danych z raportu kwartalnego 2 września, które dostarczą dodatkowych informacji o marżach i popycie.