Binance ma 74% rynku kontraktów perpetual na ETF-y TradFi
W lipcu 2026 r. Binance osiągnął 74% udziału w rynku bezterminowych kontraktów futures powiązanych z ETF-ami TradFi; od początku roku ich wolumen przekroczył 116 mld USD.
Raport Binance Research pokazuje, że w lipcu 2026 r. udział Binance w rynku bezterminowych kontraktów futures powiązanych z ETF-ami tradycyjnych finansów wyniósł 74%. W 2026 r. łączny wolumen tego segmentu przekroczył 116 mld USD, a w lipcu kontrakty TradFi-Perps stanowiły 19% całkowitego wolumenu kontraktów bezterminowych opartych na aktywach realnych. Na platformie Binance kontrakty związane z ETF-ami odpowiadały za około 30% obrotu segmentu TradFi-Perps.
Instrumenty TradFi-Perps rosły od niemal zera na początku 2026 r. do skali porównywalnej z rynkami instytucjonalnymi w siedem miesięcy. Średni miesięczny wzrost wyniósł około 170% m/m. W lipcu tygodniowy wolumen osiągnął około 30 mld USD, a miesięczny około 100 mld USD (rocznie w przybliżeniu 700 mld USD). Od stycznia do lipca 2026 r. skumulowany wolumen TradFi-Perps przekroczył 1,6 bln USD, z czego ETF-y stanowiły 7,25%, czyli około 116 mld USD.
W lipcu największy bezwzględny wolumen osiągnął SOXL, następnie KORU, EWY, QQQ i SPY. Perpetual KORU na Binance zanotował w lipcu obrót 16,16 mld USD, podczas gdy wolumen bazowego ETF-u wyniósł 10,89 mld USD, czyli 148% jego obrotu. SOXL, KORU i EWY wykazywały najwyższe wskaźniki znormalizowanego obrotu względem średniego wolumenu bazowych ETF-ów.
Stopa finansowania różnicowała instrumenty. SOXL, KORU i EWY miały dodatnie roczne stopy finansowania odpowiednio 38,64%, 20,91% i 16,20%, co oznacza, że pozycje długie płaciły za utrzymanie ekspozycji. QQQ, SPY i TQQQ miały niższe stopy (4,94%, 3,14%, 2,90%). Produkty odwrotne i związane ze zmiennością wykazywały ujemne wskaźniki: UVXY -68,82% i SQQQ -1,53%. SOXS miał lekko dodatnią stopę 0,58%.
Dane branżowe pokazują szerszy kontekst: według ETFGI globalne aktywa ETF sięgnęły 23,09 bln USD na koniec czerwca 2026 r., a obrót ETF-ami w pierwszym półroczu przekroczył 40 bln USD. W marcu miesięczny wolumen rynku bazowego osiągnął 7,8 bln USD. Miesięczny wolumen TradFi-Perps na poziomie około 100 mld USD odpowiadał mniej niż 1% marcowego obrotu rynku bazowego. Przy założeniu udziału 10% lub 20% relatywnego do marcowego wolumenu, miesięczne obroty perpetuali mogłyby wynieść około 780 mld USD lub 1,56 bln USD.
Analitycy wskazują dwie strukturalne przyczyny aktywności: popyt na ekspozycję z dźwignią (SOXL i KORU to produkty 3x daily) oraz ograniczony dostęp do niektórych bazowych instrumentów podczas godzin sesji lokalnych, co sprawia, że kontrakty bezterminowe dają ciągły dostęp do cen. Na Binance udział w handlu ETF TradFi-Perps wzrósł od 18% przy uruchomieniu notowań w marcu do 74% w lipcu.
Stopa finansowania i znormalizowane wolumeny pomagają rozróżnić instrumenty według charakteru handlu, pokazując, które kontrakty przyciągają popyt dźwigniowy, a które funkcjonują jako strukturalne krótkie pozycje na produkty związane ze zmiennością.
Treści publikowane na GNcrypto mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią porady finansowej. Dokładamy starań, aby informacje były rzetelne i aktualne, jednak nie gwarantujemy ich pełnej poprawności, kompletności ani niezawodności. GNcrypto nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy, pominięcia ani straty finansowe wynikające z polegania na tych treściach. Wszystkie działania podejmujesz na własne ryzyko. Zawsze prowadź własne badania i korzystaj z pomocy profesjonalistów. Szczegóły znajdziesz w naszych Warunkach, Polityce prywatności i Zastrzeżeniach.
Artykuły tego autora
