Big Tech wydał 1,1 bln USD na AI. Amazon zainwestował 50 mld USD

Google, Amazon, Microsoft i Meta od początku 2023 r. przeznaczyły na rozwój sztucznej inteligencji ponad 1,1 bln USD. W tym Amazon sfinalizował inwestycję wartą 50 mld USD w OpenAI, obejmującą około 5% udziałów i umocnienie powiązań z AWS oraz procesorami Trainium.

Inwestycja Amazona została pierwotnie zapowiedziana z pierwszą transzą 15 mld USD, a pozostałe 35 mld USD miało być przekazane po spełnieniu określonych warunków. Firma zdecydowała się zamknąć cały pakiet przed spodziewanym wejściem OpenAI na giełdę. Amazon łączy rolę inwestora z usługami infrastruktury: część przekazanego kapitału może wrócić w postaci wydatków OpenAI na chmurę AWS i układy Trainium.

Amazon utrzymuje jednocześnie ekspozycję na inne firmy rozwijające duże modele językowe, co ma na celu współpracę z kilkoma dostawcami takich technologii zamiast wyboru tylko jednego partnera.

Spółka podniosła prognozę nakładów inwestycyjnych na ten rok z 200 do 220 mld USD, argumentując to rosnącym popytem na centra danych, procesory i usługi AI. Przychody Amazon Web Services w drugim kwartale wzrosły o 37% do 42,2 mld USD, a wartość zakontraktowanych przyszłych przychodów AWS wyniosła 496 mld USD. Po publikacji wyników kurs akcji Amazona wzrósł.

Microsoft również zwiększył nakłady kapitałowe; kwartalne inwestycje wzrosły o ponad 70% do 41 mld USD. Meta nie prowadzi porównywalnego biznesu chmurowego i wykorzystuje rozwiązania AI głównie do optymalizacji reklam i produktów własnych, co utrudnia bezpośrednie powiązanie wydatków na infrastrukturę z przychodami.

Wolne przepływy pieniężne największych firm technologicznych zmieniły się w krótkim terminie. W przypadku Amazona wolne przepływy pieniężne za ostatnie 12 miesięcy spadły z dodatnich 18,2 mld USD do ujemnych 7,6 mld USD.

W jednym kwartale największe firmy zawarły dodatkowe umowy związane z AI o łącznej wartości przekraczającej 900 mld USD. Firmy podpisują długoterminowe umowy najmu centrów danych oraz kontrakty na dostawy chipów i energii, które będą wpływać na przepływy pieniężne przez kolejne lata.

Wyższy popyt na pamięć, energię i zaawansowane linie produkcyjne przekłada się na niedobory komponentów. To oddziałuje na producentów elektroniki konsumenckiej, w tym na firmy takie jak Apple oraz innych dostawców urządzeń.

Kolejne kwartały przyniosą dane o tempie wzrostu przychodów chmurowych oraz o poziomie przepływów pieniężnych u największych graczy, które pozwolą ocenić skutki dużych inwestycji w infrastrukturę AI.