Banki utrzymały kapitał mimo 708 mld USD strat w teście Fed

Federalny Bank Rezerwy (Fed) poinformował w środę, że wszystkie 32 największe amerykańskie banki utrzymałyby się powyżej minimalnych wymogów kapitałowych w corocznym teście warunków skrajnych, nawet przy 708 mld USD prognozowanych strat kredytowych.

Łączny współczynnik kapitału grupy banków spadł w symulacji z 12,8% do 11,2% (o 1,6 punktu procentowego), pozostając ponad progowym poziomem ustalonym przez regulatora. W badaniu uwzględniono m.in. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs i Morgan Stanley.

Test Fed jest przeprowadzany corocznie na podstawie ustawy Dodd‑Frank i obejmuje instytucje z aktywami co najmniej 100 mld USD. Celem badania jest sprawdzenie, czy banki mogą utrzymać akcję kredytową i funkcjonować w warunkach silnego pogorszenia koniunktury.

Przyjęty scenariusz zakładał m.in. wzrost stopy bezrobocia do 10%, spadek cen nieruchomości komercyjnych o 39% oraz cen mieszkań o 30%. Modelowane PKB skurczyło się o 4,6%, a rynki akcji straciły 58%, co pogłębiło straty kredytowe firm.

Fed oszacował łączne straty kredytowe na ponad 708 mld USD. Największą pozycję stanowiły zadłużenia z kart kredytowych — około 200 mld USD. Kredyty komercyjne i przemysłowe przyniosły około 160 mld USD strat, a nieruchomości komercyjne około 75 mld USD. Na obniżenie kapitału wpłynęły też wyższe straty przy rosnących saldach kredytów i surowsze założenia scenariusza.

Niektóre czynniki działały w przeciwnym kierunku. Wyższe przychody odsetkowe w symulacji oraz lepsze wyniki raportowane w ostatnich okresach podniosły prognozowany poziom kapitału. Fed wskazał także, że słabsze niezrealizowane zyski z papierów wartościowych były częściowo związane z mniejszym spodziewanym spadkiem stóp procentowych w modelach.

Zastępczyni prezesa ds. nadzoru Fed, Michelle Bowman, oceniła: „Dzisiejsze wyniki podkreślają siłę systemu bankowego. Gdy pracujemy nad zwiększeniem przejrzystości i odpowiedzialności testu warunków skrajnych, opinia publiczna pomoże nam go ulepszać i budować większe zaufanie do testu oraz jego wyników.” Fed dodał, że obecne wyniki nie zmienią obowiązujących wymogów kapitałowych.

Regulator poinformował, że istniejące poziomy wymogów pozostaną w mocy do 2027 roku. Od 2027 r. planowane jest wprowadzenie nowych modeli strat uwzględniających uwagi zgłoszone w konsultacjach publicznych. Testy warunków skrajnych pozostają jednym z narzędzi nadzorczych stosowanych do oceny odporności sektora bankowego.