Azjatyckie giełdy rosną przed środowym odczytem CPI

Akcje w Azji zanotowały w poniedziałek niewielkie zwyżki po spadku rynkowych oczekiwań dotyczących wrześniowej podwyżki stóp w USA. Inwestorzy skupiają się na środowym odczycie indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) za lipiec.

Na otwarciu notowań japoński Nikkei i południowokoreański KOSPI lekko zyskały. Indeks MSCI dla regionu Asia-Pacific poza Japonią również odnotował niewielki wzrost. Rynki śledziły piątkowe zamknięcie Wall Street, gdzie S&P 500 ustanowił nowy rekord.

Rynek kontraktów terminowych wycenia obecnie około 44% szans na podwyżkę stóp przez Federal Reserve we wrześniu, wobec około 67% tydzień wcześniej. Zmiana ta wynikała m.in. ze słabszego niż oczekiwano zeszłotygodniowego raportu o zatrudnieniu w USA, co obniżyło rentowności obligacji skarbowych i zwiększyło apetyt na ryzyko.

Analitycy prognozują dla lipcowego CPI wzrost inflacji ogólnej o 0,1% m/m oraz inflacji bazowej (bez żywności i energii) o około 0,2% m/m. Michael Feroli, główny ekonomista JPMorgan ds. USA, napisał w komunikacie: „Nasza prognoza podstawowej inflacji CPI na poziomie 0,22% raczej nie wystarczy, by Fed podniósł stopy we wrześniu, choć powtarzające się odczyty bliższe 0,3% mogą to zrobić”.

Rynek kryptowalut pozostaje wrażliwy na zmiany oczekiwań dotyczących polityki monetarnej; w pierwszej połowie roku szanse na wrześniową podwyżkę wynosiły około 66%, po czym spadły w reakcji na chłodniejsze dane makroekonomiczne. Oczekiwany odczyt CPI może spowodować gwałtowne ruchy cen Bitcoina i innych cyfrowych aktywów.

Notowania ropy także uległy zmianie. Ropa Brent wzrosła o 0,9% do 84,32 USD za baryłkę, a ropa amerykańska o 0,7% do 78,74 USD. Ruch wspierała informacja o porozumieniu Iranu z Omanem w sprawie nowych korytarzy żeglugowych przez Cieśninę Ormuz, przy jednoczesnym zastrzeżeniu Iranu, że korytarz zostanie otwarty dopiero po spełnieniu dodatkowych warunków przez USA. Przejazd przez cieśninę pozostaje ograniczony.

Na rynku walutowym dolar osłabił się, a euro znalazło się blisko siedmiotygodniowego maksimum przy kursie około 1,1557 USD. Złoto handlowane było przy około 4 342 USD za uncję po wzroście przekraczającym 7% w ubiegłym tygodniu.

Dane korporacyjne również wpływają na nastroje. Przy prawie 90% raportów spółek z S&P 500, analiza Bank of America pokazuje, że zysk na akcję wzrósł o około 30% rok do roku. Spółki powiązane z sektorem sztucznej inteligencji wykazały medianę wzrostu zysku na poziomie 28%, podczas gdy pozostałe firmy osiągnęły około 12% wzrostu.

Inwestorzy wskazują środowy raport CPI jako najbliższe ważne wydarzenie mogące wpłynąć na wycenę aktywów i oczekiwania względem polityki pieniężnej.