AMD rośnie 12% po umowie z Anthropic — co dalej z Nvidią?

Akcje AMD wzrosły w środę około 12% po ogłoszeniu umowy z Anthropic o dostawie do 2 gigawatów procesorów graficznych Instinct MI450. W komunikacie firma podała, że inwestycja w Anthropic może sięgnąć do 5 mld USD, a płatności będą realizowane w miarę osiągania ustalonych kamieni milowych.

AMD potwierdziło, że Anthropic będzie korzystać z systemów rackowych Helios. Według producenta systemy te łączą GPU Instinct MI455X, procesory EPYC w wersji „Venice”, sieć Pensando oraz oprogramowanie ROCm. Pierwszy gigawat mocy ma trafić do klienta w pierwszej połowie 2027 roku, a dostawy Helios są zaplanowane na koniec 2026 roku. Anthropic wcześniej korzystał z układów MI355X.

Umowa obejmuje także współpracę programistyczną. Zespół Anthropic ma optymalizować obciążenia pod układy AMD, co ma przyspieszyć rozwój i wdrożenia oprogramowania ROCm. ROCm jest obecnie mniej rozpowszechnione niż CUDA, które stanowi standard w wielu laboratoriach przeprowadzających treningi i wdrożenia modeli AI.

Warunki finansowe przewidują inwestycję do 5 mld USD z rozłożeniem płatności w zależności od postępu wdrożeń. W przeciwieństwie do wcześniejszych porozumień AMD z innymi dużymi firmami AI, Anthropic nie otrzymał warrantów na akcje; wcześniejsze warranty obejmowały do 160 mln akcji dla niektórych partnerów.

Po ogłoszeniu umowy kapitalizacja rynkowa AMD wzrosła — w ciągu dwóch dni wartość spółki wzrosła o około 85 mld USD, przekraczając 908 mld USD. Kurs Nvidii także wzrósł, o około 6% w dniu reakcji rynku. Analitycy wskazują, że rynek odnotowuje silny popyt na układy przyspieszające obliczenia AI.

Anthropic korzysta z różnych źródeł mocy obliczeniowej. W kwietniu firma zobowiązała się do wydania ponad 100 mld USD na usługi AWS Trainium w ciągu 10 lat na potrzeby do 5 gigawatów mocy. Spółka trenuje modele także na jednostkach TPU Google i GPU Nvidii.

Lisa Su, prezes AMD, podkreśliła, że zespoły inżynieryjne obu firm współpracują od dłuższego czasu. Przedstawiciele Anthropic wskazali, że dostęp do mocy obliczeniowej pozwala utrzymać konkurencyjność modelu Claude i obsłużyć zapotrzebowanie klientów, a praca na różnych typach sprzętu pomaga dopasować zadania do konkretnej infrastruktury.

AMD jest trzecim klientem na skalę gigawatową w ciągu dziewięciu miesięcy po umowach z innymi dużymi firmami AI. Planowane dostawy i harmonogram płatności za inwestycję będą obserwowane przez rynek w nadchodzących kwartałach.