Akcje SpaceX spadają; 148 USD rozstrzyga dalszy trend

Akcje SpaceX (SPCX) spadły ponad 30% od czerwcowego maksimum. Dwa tygodnie po IPO wycenionym na 75 mld USD kurs zmniejszył się z niemal 228 USD do około 150 USD. Start rakiety Falcon 9 z satelitami Starlink z bazy Vandenberg 25 czerwca nie wywołał widocznego odbicia kursu.

Złożony wskaźnik hype opracowany przez Charlie Quant Lab, łączący momentum, wolumen, zmienność i wykupienie, obniżył się do 18. Wolumen obrotu zmalał od 23 czerwca; notowania utrzymują się w wąskim przedziale od prawie 48 godzin.

Wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikina jest lekko dodatni, około 0,10, natomiast kurs pozostaje poniżej wolumenowo ważonej średniej ceny (VWAP). Handel poniżej VWAP oznacza, że przeciętny nabywca od debiutu ma stratę. Niska płynność handlu zwiększa ryzyko gwałtownych odwróceń przy małym wolumenie.

W analizie 15-minutowych interwałów korelacja SPCX z AST SpaceMobile i Rocket Lab wyniosła około 0,46, a z Teslą 0,23. W ostatnim miesiącu Rocket Lab stracił około 44%, a AST SpaceMobile około 45% po wynikach za pierwszy kwartał.

Dane Nansen z rynku perpetual na Hyperliquid wskazują, że wieloryby mają netto krótkie pozycje o wartości około 21,8 mln USD. Perpetual odnotował około 140,6 mln USD sprzedaży netto w ciągu siedmiu dni. Liczba wielorybów zmniejszyła się o około 24% w ciągu 10 dni.

Na rynku opcji zanotowano rekordowy wolumen bliski 1,6 mln kontraktów. Początkowy popyt koncentrował się na krótkoterminowych opcjach call z cenami wykonania 210–250 USD. Implikaowana zmienność przy opcjach at-the-money spadła z około 169% do około 80%.

Zabezpieczenia dealerów wystawiających opcje mogą kształtować krótkoterminowy kurs. Ograniczenia odsprzedaży po IPO przez niektórych dużych uczestników rynku wygasają około 27 czerwca, co może zwiększyć podaż akcji.

Na wykresie poziom 148 USD odpowiada 0,786 zniesienia Fibonacciego. Zamknięcie poniżej tej granicy otwiera możliwość powrotu do 136 USD, czyli ceny IPO (zniesienie 1,0), a dalej do około 103 USD (1,618). Po stronie wzrostów poziomy oporu znajdują się przy 157 USD (0,618), 163 USD i 169 USD. Poziomy techniczne mają znaczenie przy obronie na zamknięciu sesji.