Wintermute: біткоїн може протестувати $82 500 через нафту

Криптовалютний маркетмейкер Wintermute в аналітичній записці прогнозує, що біткоїн може протестувати рівень близько $82 500 у разі значного зростання цін на нафту.

У записці пояснюють кілька каналів зв’язку між ринком енергоносіїв і поведінкою криптовалют. По-перше, дорожчання нафти може підвищити інфляційні очікування і вплинути на реальні процентні ставки. По-друге, зростання вартості сировини часто послаблює долар США, а слабший долар зазвичай підтримує товарні та ризикові активи. По-третє, зміни на ринку енергоносіїв можуть впливати на ліквідність і волатильність, що відбивається на ціноутворенні криптовалют через ринки деривативів і маржинальні позиції.

У Wintermute наголошують, що кореляції між біткоїном та іншими класами активів непостійні. За моделями компанії, якщо нафтові ціни зростатимуть і апетит до ризику на фінансових ринках поліпшиться, біткоїн може досягти або протестувати згаданий рівень. Якщо ж нафтові ціни відкотяться, долар зміцніє або реальні ставки підвищаться, такий сценарій стане менш вірогідним.

Прогноз базується на поєднанні макроекономічних індикаторів, поведінкових сигналів і даних з ринків деривативів, зокрема вимірів волатильності та умов фінансування позицій. Компанія зазначає, що короткострокова волатильність може бути суттєво вищою за очікування, тож ринкові рухи навколо прогнозу можуть відбуватися швидко.

Wintermute є маркетмейкером, який забезпечує ліквідність на різних торгових платформах і регулярно публікує ринкові огляди. У повідомленні компанії вказано, що наведені сценарії не є гарантіями, а відображають оцінки на основі поточних даних і моделей.