Криптовалюта падає — ось чому

Розпродаж відображає ширшу хвилю уникнення ризику на світових ринках. Американські індекси перейшли в зону корекції після попереджень від Goldman Sachs і Morgan Stanley про можливе падіння на 10–15% через переоцінені технологічні акції. Внаслідок цього відтік ліквідності зачепив і цифрові активи, де надмірне кредитне плече лише посилило падіння.

Цей огляд пояснює головні фактори зниження Bitcoin і ширшого крипторинку: макроекономічну невизначеність, ліквідацію позик і скорочення ліквідності.

Першу хвилю тиску запустили традиційні ринки. Після кількох тижнів рекордних максимумів американські індекси різко скоригувалися на тлі посилення інституційних попереджень. Компанія Майкла Б’юррі Scion Asset Management відкрила короткі позиції на $1,1 млрд проти великих акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом, зокрема Nvidia (NVDA) та Palantir (PLTR), що поглибило занепокоєння інвесторів у технологічному й криптосекторах.

Ці події спричинили масовий відтік капіталу з ризикових активів. Ф’ючерси Nasdaq-100 впали більш ніж на 1,3%, оскільки інвестори переводили гроші з високоризикових секторів у безпечні активи. На тлі скорочення ліквідності криптотрейдери почали масово закривати позиції з кредитним плечем, викликаючи ланцюгові маржин-колли. За даними CryptoQuant, відтоки доларової ліквідності в США вже посилилися через тривалий шатдаун уряду, що ще більше зменшило здатність ринку поглинати волатильність.

За даними Coinglass, за останні 24 години було ліквідовано понад $1,3 млрд довгих позицій. Це показовий сигнал, що крипта падає, адже трейдери поспішно скорочують ризики. Фандінг-рейти у ф’ючерсах стали від’ємними, що свідчить про загальний перехід ринку до оборонної позиції.

Попри рекордне прийняття та інституційні інвестиції на початку року, ринок став перенасиченим — вразливим до різких розворотів, щойно інтерес покупців згас.

На тлі зростання волатильності індекс страху й жадібності впав до 21 пункту (зона “екстремального страху”), що відображає крихкий настрій ринку. Bitcoin тримається трохи вище психологічної позначки $100 000; закриття нижче цього рівня може спровокувати подальше зниження до $94 000–$96 000.

Тривалий шатдаун уряду США продовжує порушувати рух капіталу й затримує схвалення ключових фінансових рішень. За даними CryptoQuant, ці збої в ліквідності підтримують обережність серед інституційних інвесторів.

Додатково, нові правила для стейблкоїнів у Канаді та посилення контролю над крипто-ETF посилили політичну невизначеність. Хоча цього тижня Bitcoin ETF від BlackRock (iShares IBIT) розширився до Австралії, загальна реакція ринку залишилася стриманою через макроекономічний тиск. Трейдери воліють зберігати обережність, доки ситуація з ліквідністю та фіскальною політикою не стане зрозумілішою.