Ринок токенізованих активів може досягти $15 трлн до 2030 року
Ринок токенізованих реальних активів, оцінюваний зараз у $1-2 трлн, може зрости до $15 трлн протягом наступних п'яти років. Таку думку озвучив CEO криптобіржі WhiteBIT Володимир Носов у рамках Valencia Digital Summit.
Головною причиною є широка участь у процесі інтеграції технології блокчейн інституційних інвесторів. Наразі потенціал токенізації та активів на основі блокчейну послідовно вивчають такі великі фінансові гравці як BlackRock та JPMorgan.
Інституційний імпульс стимулює токенізацію
Токенізація реальних активів – це не просто тренд, це економічна революція. З переходом інституційних інвесторів до токенізованих активів ми станемо свідками значного зростання цього ринку,– заявив Володимир Носов, засновник та CEO WhiteBIT, під час своєї презентації на саміті.
Прогнозоване майже 8-кратне розширення може бути досягнуто, тому що сектор традиційних фінансів почав розглядати блокчейн не як екзотику, а як спосіб спростити володіння та передачу активів.
Токенізація активів забезпечує надійне часткове володіння, транскордонну цілодобову торгівлю та програмовані функції відповідності, які традиційна інфраструктура цінних паперів не може легко відтворити. Нерухомість, сировинні товари, прямі інвестиції та облігації представляють основні цілі для токенізації, оскільки інституціонали шукають підвищення ефективності та розширення доступу до ринку.
Потенціал зниження витрат вимірюється мільярдами
Носов підкреслив відчутну економію витрат, яку блокчейн може принести існуючим фінансовим системам. Лише тільки банки можуть заощадити $8-12 млрд щорічно на міжнародних переказах, впровадивши блокчейн-інфраструктуру, усунувши посередників та скоротивши час розрахунків з днів до хвилин або секунд.
Така ефективність походить зі здатності блокчейну забезпечувати пряму однорангову передачу цінності без необхідності в кількох інститутах-посередниках для перевірки та обробки кожної транзакції. Традиційні транскордонні платежі наразі включають мережі банків-кореспондентів, які додають час, витрати та складність до міжнародного руху грошей.
Нестача розробників обмежує зростання
Носов застеріг, що дефіцит кваліфікованих блокчейн-розробників може уповільнити зростання сектору.
Тільки в Європі кількість робочих місць у блокчейні збільшилася на 40% порівняно з минулим роком. Однак є проблема: кількість розробників, здатних створювати блокчейн-продукти, дуже обмежена – їх всього 5000-7000 по всій Європі
Це вузьке місце в талантах відбувається в той час, як попит на впровадження блокчейну у фінансових послугах, управлінні ланцюгами постачання, цифровій ідентифікації та інших секторах прискорюється. Розрив між доступними розробниками та ринковим попитом припускає потенційні затримки в термінах впровадження токенізації, якщо освітні та навчальні програми не будуть значно масштабовані.
Впровадження криптовалют досягає критичної маси
У всьому світі існує понад 600 млн користувачів криптовалют, тоді як загальна капіталізація ринку цифрових активів перевищила $4 трлн. Це 70% зростання лише за останній рік.
Понад 130 країн вивчають цифрові валюти центральних банків (CBDC) як частину зусиль з модернізації грошових систем. Ці пілотні проєкти CBDC показують, що уряди все частіше розглядають блокчейн як спосіб зробити платежі швидшими та більш інклюзивними.
За оцінками Носова, конвергенція інституційного інтересу до токенізації, розвитку CBDC та роздрібного впровадження криптовалют потребує багаторівневої трансформації глобальної фінансової інфраструктури. Ізольованих технологічних експериментів буде недостатньо.
Наслідки для ринкової структури
Якщо (або, скоріше, “коли”) токенізовані активи досягнуть $15 трлн, це може повністю трансформувати звичні сьогодні способи випуску, торгівлі та розрахунків за фінансовими активами. Традиційні фондові біржі, клірингові палати та провайдери кастодіальних послуг зіткнуться з серйозним викликом, оскільки альтернативи на основі блокчейну пропонують швидші розрахунки, нижчі витрати та програмовані функції комплаєнсу.
Проблемою залишаються неповні в більшості юрисдикцій регуляторні рамки. Чи матеріалізується спрогнозоване Носовим зростання? Це визначать чіткі правові стандарти володіння токенізованими активами, захисту інвесторів та транскордонної сумісності.
Залучення таких компаній як BlackRock та JPMorgan дає впевненість у тому, що регуляторна ясність з'явиться, забезпечуючи інтеграцію традиційних фінансів з блокчейн-інфраструктурою, а не відхід у розвиток паралельних систем.
Те, наскільки швидко зростатиме ринок, залежатиме від регулювання, інституційного впровадження, активності розробників та реальної цінності, яку токенізація приносить інвесторам. Поточний імпульс вказує на те, що токенізація гратиме значну роль у наступній фазі фінансових ринків, навіть якщо точні темпи зростання залишаються невизначеними.
Про Valencia Digital Summit
Valencia Digital Summit – це одна з найбільших конференцій з цифрових технологій у Європі, що представляє платформу для вивчення не тільки трендів криптовалют і токенізації, але й більш широкої бізнес-трансформації в бік нових технологій.
Серед спікерів заходу, крім Володимира Носова, також були представлені CEO компаній Glovo та Booking.com, а також голлівудська акторка Келлі Резерфорд, яка наразі інвестує в технологічні стартапи.
