Sygnia (ПАР) застерігає від ставки «все на Біткоїн»
Південноафриканська Sygnia Ltd., що запустила Біткоїн-фонд у червні, заявила, що втручається в намагання клієнтів перевести всі свої активи в цей продукт, і радить тримати крипту лише як невелику частку для диверсифікації портфелів. Компанія керує близько 350 млрд рандів (~$20 млрд) і використовує iShares Bitcoin Trust як бенчмарк фонду.
Гендиректорка Магда Вєжицька (Magda Wierzycka) сказала, що фірма реагує, якщо бачить спроби повного переходу інвесторів у Біткоїн-інструмент:
Ми справді втручаємося, щоб зупинити інвестора від необачного кроку – повного переведення коштів.
Коментарі пролунали після різкого зростання активу. За останні 12 місяців Біткоїн підвищився приблизно на 82%, хоча 22 вересня знижувався на 2,3% – до $112 735. За даними Bloomberg, волатильність BTC зменшилася до ~40% (з рівнів поблизу 200% понад десятиріччя тому). Останні прибутки також пов’язують із більш прихильним політичним фоном у США після обрання президента Трампа.
Вєжицька зазначила, що в країні, що розвивається (як-от ПАР), ставки вищі: екстремальні рухи ринку можуть «з’їдати» заощадження. Вона вказала на ВВП на душу населення близько $15 990, що суттєво нижче рівнів розвинених економік. Хоча, за її словами, Біткоїн переоцінений, її погляд еволюціонував: від «суто спекулятивного» до довгострокової ідеї – за умови правильно підібраного розміру позиції.
Фонд Sygnia Life Bitcoin Plus використовує iShares Bitcoin Trust ETF як бенчмарк, згідно з факт-листом компанії. За словами Вєжицької, фонд має «дуже-дуже значний» інтерес і притоки з боку ентузіастів, однак сум вона не розкривала. В інформаційних матеріалах також зазначено: клієнтам радять не вкладати понад 5% коштів із ануїтету з довічними виплатами або дискреційних активів у ці фонди.
Менеджерка сказала, що компанія планує просувати додаткові крипто-ETF на Йоганнесбурзькій біржі після невдалої попередньої спроби, додаючи, що запуски залежать від вирішення решти регуляторних обмежень. Тим часом Sygnia проактивно відстежує поведінку клієнтів: якщо фірма помічає перехід із збалансованих мандатів у бік Біткоїн-фонду, команди акаунтів телефонують інвесторам і попереджають про ризик концентрації та волатильність.
Базовий актив є дуже волатильним,– сказала Вєжицька.
Вона зауважила, що меседж має бути точним і що фірма уникає зобов’язань, які не може виконати – підхід, який, за словами компанії, покликаний захищати довгострокові результати, водночас дозволяючи зацікавленим клієнтам зважену експозицію до цього класу активів.
Рекомендуємо