Акції і біткоїн падають – Японія сигналізує про підвищення ставки

Глобальні фондові ринки знизилися, а криптовалюти подешевшали в понеділок: ф’ючерси на S&P 500 впали на 0,8%, а ф’ючерси на Nasdaq 100 — на 1,1%. Ф’ючерси на європейські акції вказували на слабший старт торгів, тоді як широкий азійський індекс просів на 0,4%. Падіння відбулося після натяку на посилення політики з боку Банку Японії та на тлі обережності інвесторів напередодні ключових публікацій зі США, зокрема даних щодо ринку праці.

Японія очолила регіональні втрати, оскільки єна зміцнилася, а прибутковість дворічних держоблігацій піднялася до найвищого рівня з 2008 року. У виступі перед бізнес-лідерами в Нагої голова Банку Японії Кадзуо Уеда заявив, що регулятор зважить переваги й недоліки підвищення ключової ставки й ухвалить відповідне рішення після оцінки внутрішніх та зовнішніх умов. Ринки процентних ставок оцінюють імовірність підвищення на засіданні 19 грудня приблизно у 64%.

Біткоїн подешевшав на 6%, опустившись нижче $103 000; ефір втратив понад 7%, а більшість великих токенів також знизилися. Це падіння відбулося після попереднього зростання впродовж року та збіглося з ширшим ослабленням ризикових активів, оскільки трейдери переоцінювали перспективи облікової ставки і економічного зростання напередодні завершення року.

У США поточний тиждень принесе оновлені дані щодо споживчих витрат, включно з продажами у «кіберпонеділок», а також відкладені індикатори, які формуватимуть уявлення про зростання та інфляцію напередодні грудневого засідання Федеральної резервної системи. У центрі уваги — сигнали з ринку праці, зокрема дані про зайнятість у приватному секторі та опитування менеджерів із закупівель. Чиновники також переглянуть попередні показники свого ключового індикатора інфляції перед засіданням 9–10 грудня, на якому обговорюватимуть тенденції на ринку праці та можливість третього поспіль зниження ставки.

Ринкові очікування все ще схиляються до зниження ставки на чверть пункту цього місяця після недавніх заяв президента ФРС Нью-Йорка Джона Вільямса про наявність простору для ще одного пом’якшення на тлі слабшання ринку праці. Дохідності казначейських облігацій США рухалися змішано: прибутковість 10-річних паперів зросла приблизно на дві базисні пункти, тоді як дворічні залишилися майже без змін.

Апетит до ризику послабився в усіх класах активів. Індекс MSCI All Country World Index у листопаді знизився на 0,1% після семи місяців безперервного зростання, оскільки ентузіазм навколо популярних акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом, вщух через занепокоєння оцінкою та витратами. За останнє десятиріччя світові акції в середньому зростали у грудні на 0,5%. Індекс долара США дещо підріс після чотирьох послідовних сесій падіння.

На товарних ринках нафта WTI подорожчала після того, як ОПЕК+ підтвердила плани призупинити підвищення видобутку в першому кварталі. Срібло та мідь продовжили зростання після рекордних показників у п’ятницю, що підтримало акції гірничодобувних компаній і допомогло китайським біржовим індексам розпочати грудень на стійкішій основі. Окремі дані показали, що в листопаді заводська активність у Китаї покращилася, але й надалі залишалася в зоні скорочення.