SEC схвалила самостійне зберігання криптоактивів радниками
SEC 1 жовтня схвалила пропозицію дозволити радникам зберігати криптоактиви клієнтів, якщо для них немає кваліфікованого кастодіана. Річні витрати оцінюють у $433 833.
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) 1 жовтня 2026 року схвалила пропозицію, яка дозволяє інвестиційним радникам самостійно зберігати криптоактиви клієнтів, якщо для конкретного токена немає доступного кваліфікованого кастодіана. Кастодіан — це компанія, яка зберігає активи клієнтів і проводить операції з ними.
Радник має письмово підтвердити, що жоден кваліфікований кастодіан не підтримує відповідний актив, і перевіряти цю інформацію щокварталу. Якщо кастодіан з’явиться, активи потрібно передати йому якомога швидше. Точний строк такого переказу SEC не встановила.
Для самостійного зберігання радник повинен застосовувати двофакторну авторизацію операцій, відокремлювати активи клієнтів і щороку проходити незалежний аудит систем внутрішнього контролю. Перший аудиторський звіт потрібно підготувати протягом шести місяців після початку зберігання активів.
SEC оцінює початкові витрати на внутрішню комплаєнс-роботу у $173 499. Поточні щорічні витрати на неї становитимуть близько $57 833. Незалежний аудит систем контролю коштуватиме в середньому $376 000 на рік. Загальні щорічні витрати без урахування технологічної інфраструктури оцінюють у $433 833.
Аудит має охоплювати захист ключів, роботу систем, звірку балансів із блокчейн-мережами та процедури авторизації транзакцій. Витрати можуть бути вищими для радників, які працюють із великою кількістю мереж і токенів. Перевірка активів у Bitcoin та Ethereum може потребувати менше роботи, ніж перевірка активів у кількох мережах і протоколах другого рівня.
Фіксовані витрати матимуть різну частку в загальному обсязі активів радника. Для компанії з активами під управлінням на $500 млн сума $433 833 становитиме близько 0,087% активів. Для компанії з активами на $50 млн — 0,87%.
В економічному аналізі SEC зазначила, що малі радники можуть відмовитися від самостійного зберігання через високі витрати. Великі компанії зможуть розподіляти витрати на аудит між більшою кількістю клієнтів, використовувати наявні системи кібербезпеки та домовлятися про нижчу ціну аудиту.
SEC оцінює, що новою можливістю потенційно скористаються близько 823 радників — приблизно 5% із 16 442 зареєстрованих інвестиційних радників. Регулятор зазначає, що фактична кількість може бути нижчою через витрати на виконання вимог.
Комісарка SEC Гестер Пірс наголосила, що за такої моделі клієнти не отримують самостійного контролю над ключами. Матеріали ключів зберігатиме радник, хоча він може не мати повного контролю над ними.
Якщо всі активи передадуть кваліфікованому кастодіану до дати аудиту, проводити цей аудит не потрібно. Водночас витрати на створення інфраструктури та підготовку перевірки можуть залишитися невідшкодованими, якщо кастодіан почне підтримувати актив невдовзі після початку самостійного зберігання. SEC окремо зазначає, що фінансування без технічної експертизи не гарантує належного захисту активів.
Матеріали на GNcrypto надаються виключно з інформаційною метою і не є фінансовою порадою. Ми намагаємось забезпечувати точність та актуальність даних, однак не можемо гарантувати їхню повну достовірність чи надійність. GNcrypto не несе відповідальності за можливі помилки, упущення або фінансові збитки, що можуть виникнути внаслідок використання цієї інформації. Усі дії ви здійснюєте на власний ризик. Завжди проводьте власне дослідження та звертайтесь до фахівців. Детальніше дивіться на наших сторiнках Умови, Політика конфіденційності та Дисклеймер.
Статті цього автора
