Goldman Sachs: гіперскейлери витратять $1,2 трлн у 2027

Goldman Sachs прогнозує, що п’ять найбільших американських гіперскейлерів — Amazon, Alphabet, Microsoft, Oracle і Meta — підвищать капітальні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту до приблизно $1,2 трлн у 2027 році, з близько $800 млрд у 2026 році.

За прогнозом банку, темпи зростання витрат прискоряться майже на 100% у 2026 році, потім сповільняться до 54% у 2027-му і до 12% у 2028-му. У 2028 році сукупні витрати гіперскейлерів можуть досягти близько $1,4 трлн.

Капітальні вкладення включатимуть сервери, графічні процесори (GPU), системи зберігання даних, енергопостачання і мережеве обладнання, потрібні для тренування та розгортання великих моделей ШІ.

За оцінкою Goldman Sachs, компаніям знадобиться близько $300 млрд щорічного доходу від продуктів і сервісів на основі ШІ, щоб частково покрити ці інвестиції у найближчі роки. Для повної окупності всієї інфраструктурної програми банк оцінює потрібний річний ринок застосунків і сервісів ШІ приблизно в $1 трлн.

Глобальні витрати на програмне забезпечення прогнозуються близько $1,5 трлн у 2026 році, отже необхідні витрати на застосунки ШІ становитимуть значну частку цього ринку.

У звіті вказано ризик розриву між інвестиціями та доходністю: якщо попит на застосунки і послуги на базі ШІ не зростатиме достатньо швидко, гіперскейлери можуть тривалий час отримувати низьку віддачу від інвестицій. Це вплине на розвиток хмарних сервісів, ліцензування моделей і ціноутворення для корпоративних клієнтів.

Розширення інвестицій у інфраструктуру також підсилює конкуренцію серед постачальників хмарних послуг і стимулює роботу над енергоефективними дата-центрами та новими апаратними рішеннями. Аналітики продовжують відстежувати темпи зростання попиту на прикладні рішення з ШІ, які визначатимуть терміни повернення інвестицій.