FDIC готує правила токенізованого страхування вкладів
Токенізація дісталася однієї з найконсервативніших сфер банківської системи США — страхування вкладів. FDIC шукає спосіб поєднати блокчейн, стейблкоїни та звичні гарантії для клієнтів.
Виконувач обов’язків голови Федеральної корпорації страхування депозитів США (FDIC) Тревіс Гілл заявив, що регулятор планує до кінця 2025 року опублікувати керівництво щодо токенізованого страхування вкладів і новий режим для емітентів стейблкоїнів. Про це він розповів на конференції Федерального резервного банку Філадельфії, наголосивши, що перенесення банківських депозитів на блокчейн не змінює їх юридичної природи.
Традиційно FDIC страхує депозити клієнтів на випадок банкрутства банку. На тлі зростання інтересу Волл-стріт і регуляторів до токенізації реальних активів (RWA) від державних облігацій США до приватного боргу відомство Гілла обговорює, як вписати в цю картину банківські депозити та стейблкоїни.
За словами Гілла, FDIC готує нові рамки для емітентів стейблкоїнів, які перебуватимуть під її наглядом. Очікується, що в них з’являться вимоги до капіталу, структури резервів і систем управління ризиками, щоб банки та інші ліцензовані установи могли випускати стейблкоїни в більш зрозумілому та передбачуваному регуляторному середовищі.
На практиці токенізоване страхування вкладів може виглядати як випуск банками токенів на ліцензованому блокчейні, кожен з яких представляє застраховану вимогу за депозитом клієнта. Такі токени можуть зберігатися у гаманцях клієнтів або фінтех-провайдерів, вільно переміщатися між майданчиками й водночас залишатися повністю забезпеченими записами в банківських балансах і покритими страховкою FDIC.
Якщо банк потрапить у скрутне становище, смарт-контракти та записи в розподіленому реєстрі теоретично здатні прискорити розрахунок обсягу страхового покриття й автоматизувати переказ застрахованих сум до банку-правонаступника або безпосередньо клієнту. Паралельно регуляторам доведеться визначити правила маркетингу таких продуктів, звітності за ними та відображення токенізованих зобов’язань у бухгалтерському обліку.
Поки що точне співвідношення між токенізованими депозитами і стейблкоїнами залишається відкритим питанням. Токенізовані депозити — це застраховані вимоги до конкретного банку, доступні лише для клієнтів, які пройшли стандартні процедури KYC. Натомість стейблкоїни залишаються окремим класом цифрових активів для розрахунків і торгівлі й зазвичай не мають федерального страхування вкладів.
У цій точці з’являється Акт GENIUS — перший комплексний федеральний законопроєкт щодо платіжних стейблкоїнів у США. Документ визначає, хто може бути емітентом таких токенів, які активи дозволено використовувати як забезпечення, як розкривати інформацію про резерви та яких вимог щодо комплаєнсу й протидії відмиванню коштів необхідно дотримуватися.
Водночас Акт GENIUS проводить межу між платіжними стейблкоїнами та банківськими депозитами. Останні, включно з їхньою токенізованою формою, залишаються в зоні традиційного банківського нагляду та системи страхування вкладів. Розробки керівництвом FDIC правил токенізованого страхування та заявок на роботу зі стейблкоїнами мають поєднати ці два напрями реформ так, щоб користувачам було зрозуміло, коли перед ними застрахований цифровий депозит, а коли вони мають справу зі стейблкоїном без захисту FDIC.
Матеріали на GNcrypto надаються виключно з інформаційною метою і не є фінансовою порадою. Ми намагаємось забезпечувати точність та актуальність даних, однак не можемо гарантувати їхню повну достовірність чи надійність. GNcrypto не несе відповідальності за можливі помилки, упущення або фінансові збитки, що можуть виникнути внаслідок використання цієї інформації. Усі дії ви здійснюєте на власний ризик. Завжди проводьте власне дослідження та звертайтесь до фахівців. Детальніше дивіться на наших сторiнках Умови, Політика конфіденційності та Дисклеймер.
Статті цього автора
