Акції Raiffeisen впали після звинувачень у допомозі РФ

Акції Raiffeisen Bank International впали майже на десять відсотків після публікації звіту Grizzly Research, у якому російську дочірню компанію банку звинуватили в можливої участі в експортно-імпортних операціях, що могли обходитись західні санкції.

У звіті наведено аналіз російських митних реєстрів за період 2022 — початок 2025 року. За результатами аналізу, понад 25 000 записів на суму близько $75 млрд містили реєстраційний номер російської структури Raiffeisen. За підрахунками дослідників, приблизно 19 700 з цих записів стосувалися товарів, які підпадають під санкційні обмеження, зокрема токарних верстатів, підшипників, інтегральних схем, комутаторів і маршрутизаторів.

Аналітики також виявили операції на суму близько $49 млн, пов’язані щонайменше з 33 компаніями, які, за їхнім твердженням, вже перебували під санкціями. У звіті вказано, що самі митні записи не доводять проведення платежів, не підтверджують фінансування угод банком і не є автоматичною підтвердженням порушення санкцій.

Як частина розслідування дослідники провели телефонні дзвінки, ідентфікуючи себе потенційними клієнтами. За їхніми повідомленнями, кілька співробітників російської структури Raiffeisen нібито не відмовили у відкритті рахунку, коли співрозмовники називалися представниками фонду для закупівлі безпілотників.

У відповіді Raiffeisen Bank International відкинули звинувачення, вказавши на нібито фактичні помилки в аналізі. Банк повідомив, що його система комплаєнсу працює належним чином, і додав, що вивчає юридичні можливості та розглядає правові кроки щодо авторів звіту.

Після появи публікації інвестори почали масовий продаж акцій, що і спричинило різке падіння котирувань. Raiffeisen залишається найбільшим західним банком, який продовжує операційну діяльність у Росії; компанія більше ніж три роки намагається продати свій російський бізнес.

Питання співпраці банків з компаніями, що можуть бути під санкціями, привертає увагу регуляторів і ринку, особливо коли з’являються великі набори митних даних і аналітичні дослідження.