Япония протестирует блокчейн для клиринга акций и гособлигаций

Японские финансовые регуляторы совместно с клиринговыми центрами, депозитариями и брокерами запускают пилотное испытание блокчейн‑технологии для клиринга и расчётов по операциям с акциями и государственными облигациями. Проект будет реализован на национальном финансовом рынке в формате тестовой площадки.

Цель испытания — оценить, насколько распределённый реестр может ускорить расчёты, снизить операционные и контрагентские риски и упростить учёт прав на ценные бумаги. Также проверят соответствие решений действующим требованиям регулирования и отчётности.

Техническая часть включает использование распределённого реестра для фиксации прав и расчётов, внедрение смарт‑контрактов для автоматизации клиринговых операций и проверку механизмов учёта перехода прав на бумаги. В тестах будут измерять совместимость блокчейн‑платформ с существующими системами расчётов, устойчивость к нагрузкам, время подтверждения транзакций, защиту данных и процедуры восстановления после сбоев.

Критерии успешности пилота включают стабильность работы сети при высоких объёмах транзакций, точность сверки данных с текущими реестрами, соблюдение регуляторных требований и экономическую целесообразность внедрения. По итогам подготовят рекомендации по изменениям в инфраструктуре и в нормативной базе или по необходимости дополнительных исследований.

В проекте отдельное внимание уделят кибербезопасности, контролю доступа и управлению криптографическими ключами. В рамках испытания оценят влияние на кредитный риск, время между заключением сделки и окончательным расчётом и возможные изменения в практике маржинального обеспечения.

Участники обменяются техническими требованиями и проведут тесты совместимости с действующими процедурами комплаенса и отчётности. Результаты пилота будут использованы регуляторами и операторами для принятия решений о дальнейших шагах в отношении внедрения распределённых реестров в расчётах на фондовом и долговом рынках.