Какие макроэкономические факторы управляют курсом криптовалют

Если вам приходилось сталкиваться с новостями об изменении цены на биткоин из-за политики процентных ставок Федеральной резервной системы США, и вы не совсем понимаете, что происходит, в этой статье мы подробно расскажем о причинах таких ситуаций.

Макроэкономика изучает крупные факторы, определяющие экономику страны или всего мира. Это включает крупные тенденции и политические решения, которые воздействуют на экономический рост, уровень безработицы, инфляцию и процентные ставки. Макроэкономика — это как обзор всего леса, а не отдельных деревьев.

Микроэкономика изучает конкретные действия отдельных людей (например, как они выбирают товары или как компании устанавливают цены), в то время как макроэкономика исследует, как эти действия влияют на экономику в целом. 

Решения центральных банков, денежно-кредитная политика, политические события, социальные движения, глобальные кризисы и выборы в значительной степени влияют на макроэкономические тренды.

Помимо таких факторов, как технологическое развитие криптовалют и скорость их принятия, макроэкономика играет важную роль в стимулировании изменений.

Инфляция — это процесс, при котором цены на базовые товары, такие как еда, топливо и жилье, начинают расти, и деньги теряют свою покупательную способность. Одной из главных причин инфляции является увеличение денежной массы.

Когда центральный банк или правительство увеличивает количество денег в экономике, но не увеличивает производство товаров и услуг, стоимость денег падает. Чем больше денег в обороте, тем сильнее растет конкуренция за товары, что приводит к повышению цен.

Инфляция также может быть спровоцирована внешними факторами, такими как нарушения в цепочках поставок или глобальные экономические потрясения. Например, если в результате природной катастрофы или геополитического кризиса возникает дефицит товаров, это может привести к росту цен.

Инфляция часто возникает из-за перегрева экономики, что, как правило, связано с действиями центральных банков или правительства. В такие периоды инвесторы могут обратить внимание на криптовалюты, поскольку они децентрализованы и не находятся под контролем государственных органов. Например, биткоин ограничен в количестве — всего 21 миллион монет, что является дополнительным фактором, поддерживающим его ценность.

Процентные ставки — это цена за заимствование средств. Центральные банки увеличивают ставки, чтобы справиться с инфляцией.

Когда процентные ставки растут, кредиты становятся дороже, а это снижает вероятность того, что люди и предприятия будут брать займы и тратить деньги. Снижение уровня потребления приводит к падению спроса на товары и услуги, что способствует замедлению роста цен. В целом повышение ставок помогает замедлить экономику и держать инфляцию под контролем.

Как это влияет на криптовалюты?

При высоких процентных ставках консервативные инвесторы чаще выбирают традиционные финансовые инструменты, такие как облигации и депозиты, избегая рискованных активов, например биткоина и альткоинов.

Напротив, при низких ставках заимствование становится дешевле, и инвесторы чаще рискуют. Это приводит к увеличению притока денег на криптовалютные рынки.

Как изменяются ставки, зависит от центральных банков, и долгосрочные трансформации порой сложно предсказать.

Криптовалюта не остается вне влияния глобальных кризисов. Представьте себе геополитический конфликт или пандемию — традиционные рынки начинают паниковать из-за неопределенности.

В таких ситуациях криптовалюта может вырасти. Почему? Потому что фиатные валюты могут терять свою ценность из-за экономической нестабильности. В странах, где валюта стремительно обесценивается, криптовалюта часто становится безопасной альтернативой для сохранения средств.

Но это не всегда так. В условиях тяжелых кризисов, таких как войны или острый финансовый стресс, люди могут распродавать свою криптовалюту. Почему? Потому что им нужно получить наличные для выживания — на еду, жилье и другие важные вещи. В этих условиях спрос на криптовалюту может значительно снизиться.

Таким образом, влияние криптовалют в кризисных ситуациях зависит от того, насколько тяжелая обстановка и видят ли люди выход из положения.

Решения властей по регулированию криптовалют напрямую влияют на рынок. Например, если будет объявлено о запрете на криптовалютные операции — будь то торговля или майнинг — цены могут упасть практически сразу. В этом случае все зависит от доверия к рынку.

Когда же правительства поддерживают криптовалюту, это способствует увеличению институциональных вложений и росту цен.

Иногда правительства не запрещают криптовалюту, а просто вводят сложные и запутанные правила, что заставляет инвесторов нервничать. Такая неопределенность в регулировании негативно влияет на рынки.

Например, когда Китай объявил о полном запрете криптовалют в 2021 году, цены снизились. Однако после того, как США одобрили Bitcoin ETF, цены на криптовалюту выросли. В декабре 2024 года биткоин впервые преодолел 100 000 долларов, после того как Дональд Трамп победил на выборах, пообещав ясные и понятные регуляции.

Криптовалюта и макроэкономика имеют более тесную связь, чем кажется на первый взгляд. От инфляции и процентных ставок до глобальных событий и политики государств — все эти факторы определяют колебания на криптовалютных рынках.

Однако криптовалютная индустрия не просто отвечает на эти экономические вызовы, она начинает их формировать. Криптовалюта бросает вызов традиционным банковским системам, предлагая децентрализованные альтернативы для кредитования, заимствования и проведения платежей.

К тому же криптовалюта влияет на международные денежные переводы, делая их дешевле и быстрее. С ростом криптовалютных технологий появляются новые рабочие места и инвестиционные возможности, что может положительно сказаться на экономике страны, как это случилось в Сальвадоре.

В странах с нестабильной валютой или высокой инфляцией криптовалюта становится более безопасным вариантом, помогая людям снизить зависимость от традиционных финансовых систем.

Следить за макроэкономическими трендами — это не только работа экономистов, но и важный шаг для тех, кто хочет разобраться в глобальных процессах и разумно действовать в мире криптовалют. Будь то бум на рынках или их нестабильность, знание причин этих изменений поможет вам оставаться в выигрыше.