Solayer: амбициозный протокол рестейкинга в сети Solana
Проект Solayer расширяет возможности пользователей блокчейна Solana с помощью механизма рестейкинга, предлагая уникальные решения для безопасности dApps. Проект разрабатывался еще весной 2024 года, однако настоящую популярность получил только сейчас, после эйрдропа токена LAYER.
Рынок блокчейн-инфраструктуры постоянно развивается, и один из главных его вызовов — безопасность. Разработчики хотят создавать новые решения, но при этом сталкиваются с проблемой доверия. Как убедить пользователей, что их протокол надежен?
EigenLayer стал первым протоколом, предложившим элегантное решение — повторный стекинг (restaking). Этот механизм позволяет применять уже добавленные в стейкинг ETH (нативная криптовалюта сети Ethereum) в защите новых инфраструктурных проектов.
Таким образом, разработчики получают доступ к децентрализованной безопасности, а стейкеры — дополнительный доход.
Читать по теме: Рестейкинг: способ увеличения эффективности капитала
Платформа работает через смарт-контракты и создает рынок децентрализованного доверия. Она связывает держателей ETH с разработчиками, которых в экосистеме называют Actively Validated Services (AVS). Держатели токенов могут делегировать свою экономическую безопасность этим проектам и получать вознаграждение сверх стандартной доходности Ethereum.
Теперь концепция restaking выходит за пределы Ethereum. Среди блокчейнов, которые активно развивают этот механизм, лидирует Solana. Но именно благодаря Solayer.
Что такое Solayer — протокол рестейкинга в сети Solana
Solayer — это протокол повторного стекинга (restaking) на Solana, который обеспечивает безопасность других децентрализованных приложений (dApps) в блокчейне. Проще говоря, это аналог EigenLayer, но в экосистеме Solana.
Напомним, рестейкинг позволяет разработчикам использовать экономическую безопасность сети с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake для валидации внешних проектов. Таким образом, вместо того чтобы запускать собственную систему безопасности с нуля, новые проекты могут опираться на уже существующую инфраструктуру. Это снижает затраты и ускоряет развитие экосистемы.
Solayer привлек большой интерес с момента запуска. Первая фаза стартовала весной 2024 года, а лимит депозитов в $20 млн был заполнен менее чем за час. Пользователи получили возможность вносить как нативные SOL, так и некоторые популярные LST-токены Solana.
С тех пор Solayer накопил более $250 млн заблокированной стоимости (TVL) от свыше 540 тысяч уникальных активных депозиторов.
Этот запуск — результат разработки, начатой в конце 2023 года, вскоре после того, как рестейкинг ETH стал мейнстримом.
Ключевые отличия Solayer и EigenLayer
EigenLayer позволяет использовать заблокированную в стейкинге ликвидность ETH, давая разработчикам возможность создавать инфраструктуру без необходимости строить собственную систему доверия. В экосистеме Solana эту же роль выполняет Solayer, но с SOL.
Фактически это самое важное отличие: пользователи могут повторно застейкать SOL (а не ETH) и тем самым обеспечивать безопасность новых протоколов, работающих поверх основной сети Solana (а не Ethereum).
Но почему Solana?
В сообществе выделяют несколько основных преимуществ этого блокчейна над Ethereum:
- Экономичность: развертывание узлов в сети Solana дешевле, чем на Ethereum.
- Низкая задержка: время валидации блока в Solana составляет 0,4 секунды, в то время как в Ethereum — 20 секунд.
- Более дешевое хранилище переходов состояний: снижение затрат для dApps, работающих в сети Solana.
Кроме этого, Solayer выделяется за счет введения эндогенных AVS (Actively Validated Services). В отличие от EigenLayer, где AVS имеют внешнее происхождение и не являются частью Ethereum, эндогенные AVS в Solayer относятся к протоколам, которые являются нативными для Solana, но используют функциональность рестейкинга Solayer для обеспечения дополнительной безопасности.
Сравнительная характеристика Solayer и EigenLayer. Источник: substack.com
Это расширяет возможности Solayer, включая использование протокола для таких вещей, как NFT и мемкоины, которые потенциально могут задействовать механизмы рестейкинга через Solayer для повышения своей безопасности. Однако пока таких прецедентов не наблюдается.
Solayer также предлагает концепцию Stake-weighted Quality of Service (SWQoS), основанную на весе стейкинга. Это означает, что чем больше доля стейкера в общей сумме заблокированных токенов, тем выше вероятность того, что его транзакции будут включены в блок. Валидаторы, удерживающие большую часть общего стейка, получают приоритет в размещении пакетов транзакций для отправки валидатору.
Забываем о технических деталях Solayer: что такое токен LAYER
Очень возможно, что впервые вы услышали о Solayer не как о протоколе рестейкинга, а как о токене LAYER. Проект анонсировал сейл 16 января, и многие KOL (лидеры мнений) сразу заговорили о нем как о потенциально прибыльном токенсейле. После этого токен получил листинг на престижной бирже Bybit и других крупных платформах, что привлекло к нему еще больше внимания.
Однако наибольший интерес пришелся на 11 февраля 2025 года. Именно в этот день команда Solayer провела масштабный эйрдроп LAYER под названием Genesis Drop. В течение этого события для сообщества было выделено 12% предложения токенов (на момент раздачи — примерно на $104 млн).
График разблокировки токенов LAYER: видно, что на момент TGE большая часть разблокированных токенов находится в категории Genesis Drop. Источник: x.com
LAYER имеет широкую реальную полезность в экосистеме Solayer. На момент запуска его основная функция — это управление. В будущем LAYER станет важным элементом InfiniSVM, а также всего протокола, который будет интегрирован в новые dApps, разрабатываемые в рамках Solayer.
На момент написания этой статьи стоимость LAYER составляет $0,86. Рыночная капитализация — $176 млн, а FDV (капитализация, если бы все токены находились в свободной циркуляции) — $860 млн. Актив находится на 286-м месте в общем рейтинге токенов по капитализации и на 7-м среди проектов в категории Liquid Staking Protocols.
Сможет ли Solayer повторить успех EigenLayer
Solayer привлек $22,5 млн в ходе своего раунда финансирования. Для стартапа, работающего в такой высококонкурентной сфере, эта сумма может показаться скромной. Однако первые раунды не оглашали цифры, так что реальная сумма инвестиций может быть намного выше.
Среди инвесторов — Polychacin Capital, Анатолий Яковенко и YZi Labs (ранее Binance Labs, венчурное подразделение крупнейшей мировой биржи Binance). Это серьезные игроки, которые могут поддержать проект в нужный момент.
Общая сумма инвестиций Solayer и детали двух последних раундов финансирования. Источник: cryptorank.io
EigenLayer, с другой стороны, стартовал более мощно — 164,5 млн долларов финансирования. Неудивительно, что его успех на рынке был так стремителен. Большие инвестиции дают стартапу преимущество в плане разработки технологий и маркетинга, а также помогают создать более мощную команду.
Тем не менее у Solayer есть свои козыри.
Стартап работает внутри перспективной инфраструктуры Solana. Его уникальные предложения и решения вполне могут заинтересовать частных инвесторов. Однако потребуется время, чтобы подтвердить свою позицию и получить поддержку большого круга пользователей и холдеров.
Смогут ли они повторить успех EigenLayer? Возможно, но для этого им предстоит многое сделать: привлечь больше средств, улучшить технологии и активнее продвигать проект. Все зависит от того, насколько удачно удастся раскрыть потенциал и доказать свою эффективность в практическом применении.
Рекомендуем